Fidelity Contrafund (FCNTX) является крупнейшим активно управляемым взаимным фондом в мире с активами под управлением (AUM) более 134 миллиардов долларов США по состоянию на 19 октября 2018 года. Он является одним из наиболее широко удерживаемых фондов на 401 (k) планы и другие пенсионные планы. Контрактом управляет Fidelity Investments, вторая по величине компания взаимных фондов в мире с более чем 2, 6 триллиона долларов США по состоянию на 31 июля 2018 года. В 1980-х Fidelity была катапультирована в топ-уровень фондов управления инвестициями, когда легендарный биржевой маклер Питер Линч добился успеха у Фонда Магеллана. В 1990-е годы и далее настал черед Уильяма Даноффа нести факел в качестве управляющего фондом Ftrality Contrafund.
Инвестиционная цель
Когда он был впервые создан в 1967 году, фонд назывался Contrafund за его первоначальную инвестиционную цель, которая заключалась в противоположном подходе путем инвестирования в акции или сектора, находящиеся в неблагоприятном положении. С тех пор, как Danoff начал управлять фондом, его цель изменилась на простое повышение стоимости капитала путем выбора акций с хорошим ростом. Из-за огромного размера фонда он имеет тенденцию фокусироваться на акциях США с большой капитализацией, рыночная стоимость которых превышает 10 миллиардов долларов. Управляющие фондами используют фундаментальный анализ «снизу вверх», чтобы найти компании, которые, по их мнению, готовы к устойчивому росту прибыли выше среднего и не отражаются в цене акций.
Менеджер по инвестициям
Уильям Данофф присоединился к Fidelity в 1986 году в качестве аналитика ценных бумаг и портфельного менеджера. Он взял на себя управление Contrafund в 1990 году, когда он считался противозаконным фондом. Он постепенно изменил миссию фонда в инвестировании в справедливые или недооцененные, хорошо управляемые, «лучшие в своем роде» компании с хорошими перспективами роста прибыли. За последние 25 лет его мастерство выбора акций привлекло более 100 миллиардов долларов в активах, что делает Contrafund одним из самых успешных фондов роста за все время. Данофф окончил Гарвардский университет в 1982 году и получил степень магистра искусств и степень магистра делового администрирования в Университете Пенсильвании.
Портфолио Холдингс
Фонд инвестирует в основном в американские акции с большой капитализацией, но имеет небольшое количество иностранных ценных бумаг. Фонд поддерживает сектор технологий с распределением 36, 64% по состоянию на 31 августа 2018 года, за которым следуют акции финансовых услуг на 22, 66% и потребительские циклы на 16, 50%. На его пять основных активов приходится 25, 46% портфеля, и они включают Amazon.com (NASDAQ: AMZN), Facebook, Inc. (NASDAQ: FB), Berkshire Hathaway, Inc. (NYSE: BRK.A, BRK-B), Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT) и Alphabet, Inc. (NASDAQ: GOOGL).
Нижняя линия
Contrafund считается выдающимся основным холдингом для долгосрочных, ориентированных на рост инвестиционных портфелей. Основной холдинг, такой как Contrafund, должен иметь распределение от 30 до 50%, в зависимости от временного горизонта инвестора и профиля риска. Для более диверсифицированного портфеля акций Контрафонд должен быть дополнен международным фондом акций из-за его низкого иностранного участия. По состоянию на 31 августа 2018 года Morningstar оценивает Contrafund как низкий уровень риска в своей категории фондов, что является значительным ростом. Это требует минимальных инвестиций в 2500 долларов. Там нет фронтальных нагрузок или продаж. Коэффициент расходов составляет 0, 74%, что Morningstar считает ниже среднего по категории фондов.
