ОПРЕДЕЛЕНИЕ справедливых фондов для инвесторов
Положение о справедливых фондах для инвесторов было введено в 2002 году в соответствии с разделом 308 (а) Закона Сарбейнса-Оксли (SOX). Были созданы справедливые фонды для инвесторов, чтобы помочь тем инвесторам, которые потеряли деньги из-за незаконной или неэтичной деятельности отдельных лиц или компаний, которые нарушают правила в отношении ценных бумаг.
BREAKING DOWN Справедливые средства для инвесторов
До предоставления справедливых фондов деньги, возвращенные Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC) в виде гражданских штрафов, наложенных на нарушителей законодательства, были выплачены в казначейство США, и SEC не имела права распределять эти средства обратно инвесторам которые были жертвами По сути, это положение позволило SEC добавить штрафы в виде гражданских денег к средствам, выделяемым для помощи жертвам мошенничества с акциями.
Исследование по предоставлению справедливых средств
Исследование, проведенное Университетом Эмори Urska Velikonja и опубликованное в 2014 году в Stanford Law Review, показало, что усилия SEC по компенсации обманутым инвесторам посредством Положения о справедливых средствах оказались более успешными, чем ожидали противники этого положения. С 2002 года справедливые средства позволили SEC распределить 14, 33 миллиарда долларов среди инвесторов, которые стали жертвами мошенничества. Средние выплаты справедливого фонда примерно такого же размера, что и средние выплаты группового иска, связанные с исками группового иска ценных бумаг.
Исследование Великоньи также показало, что справедливые средства компенсируют инвесторов за другие виды проступков, чем судебные тяжбы по частным ценным бумагам. Большинство частных судебных процессов компенсирует инвесторов за мошенничество с бухгалтерским учетом, в то время как справедливые средства компенсируют инвесторов, которые стали жертвами антиконкурентного поведения или мошенничества потребителей. Справедливые фонды дали компенсацию инвесторам, которые стали жертвами сговора между фондами и брокерами, фиксации процентных ставок, нераскрытых комиссий, ложной рекламы, несвоевременной торговли, схем накачки и сброса, сроков на рынке взаимных фондов и других форм мошенничества и манипулирования ценными бумагами.,
В большинстве этих случаев потерпевшие не могут вести частные судебные процессы, потому что они недоступны или нецелесообразны. По этой причине большинство инвесторов, которые получают справедливое распределение средств, не получают компенсацию от частного судебного разбирательства; Справедливые фонды предоставляют им единственные средства доступа к компенсации, и они, как правило, получают компенсацию на уровне, равном, по меньшей мере, 80 процентам от того, что они потеряли. Исследование Великоньи также показало, что обвиняемые с большей вероятностью способствуют справедливому распределению средств, чем возмещают убытки, связанные с частным судебным разбирательством.
