Что такое конверт?
Конверты - это технические индикаторы, которые обычно наносятся на график цены с верхними и нижними границами. Наиболее распространенным примером конверта является конверт скользящего среднего, который создается с использованием двух скользящих средних, которые определяют верхний и нижний уровни ценового диапазона. Конверты обычно используются, чтобы помочь трейдерам и инвесторам определить экстремальные условия перекупленности и перепроданности, а также торговые диапазоны.
Ключевые вынос
- Конверт в техническом анализе относится к линиям тренда, нанесенным как выше, так и ниже текущей цены. Верхняя и нижняя полосы конверта обычно генерируются простой скользящей средней и заранее определенным расстоянием выше и ниже скользящей средней, но могут быть создано с использованием любого количества других методов. Многие трейдеры реагируют на сигнал продажи, когда цена достигает или пересекает верхнюю полосу, и сигнал покупки, когда цена достигает или пересекает нижнюю полосу канала конверта.
Как работают конверты
Трейдеры могут интерпретировать конверты разными способами, но большинство используют их для определения торговых диапазонов. Когда цена достигает верхней границы, ценная бумага считается перекупленной, и генерируется сигнал на продажу. И наоборот, когда цена достигает нижней границы, ценная бумага считается перепроданной, и генерируется сигнал на покупку. Эти стратегии основаны на принципах среднего обращения.
Верхние и нижние границы обычно определяются таким образом, что цена имеет тенденцию оставаться в пределах верхнего и нижнего порогов при нормальных условиях. В случае нестабильной ценной бумаги трейдеры могут использовать более высокие проценты при создании конверта, чтобы избежать сигналов о фальсификации торговли. Между тем, менее волатильные ценные бумаги могут потребовать более низких процентов для создания достаточного количества торговых сигналов.
Конверты обычно используются в сочетании с другими формами технического анализа, чтобы повысить шансы на успех. Например, трейдеры могут определить потенциальные возможности, когда цена выходит за пределы конверта, а затем посмотреть на графики или объемные метрики, чтобы определить, когда наступит переломный момент. В конце концов, ценные бумаги могут торговаться на условиях перекупленности или перепроданности в течение длительного периода времени.
Пример конверта
Конверты скользящих средних являются наиболее распространенным типом индикатора конвертов. Используя простое или экспоненциальное скользящее среднее, конверт создается путем определения фиксированного процента для создания верхней и нижней границ.
Давайте рассмотрим простую пятипроцентную оболочку скользящего среднего для S & P 500 SPDR (SPY):
Расчеты для этого конверта:
где: верхняя граница = SMA50 + SMA50 ∗ 0, 05 нижняя граница = SMA50 -SMA50 ∗ 0, 05 средняя точка = SMA50 SMA50 = 50-дневная простая скользящая средняя
Трейдеры могли занять короткую позицию в биржевом фонде, когда цена вышла за верхний диапазон, и длинную позицию, когда цена опустилась ниже нижнего диапазона. В этих случаях трейдер выиграл бы от возврата к среднему значению в следующие периоды. Трейдеры могут устанавливать точки стоп-лосса с фиксированным процентом за пределы верхней и нижней границ, в то время как точки тейк-профита часто устанавливаются на линии средней точки.
