Что такое энтропия?
Энтропия - это мера случайности. Как и понятие бесконечности, энтропия используется для того, чтобы помочь моделировать и представить степень неопределенности случайной величины. Он используется финансовыми аналитиками и специалистами по рынку для определения шансов определенного типа поведения со стороны ценной бумаги или рынка.
Ключевые вынос
- Энтропия - это мера случайности. Как и понятие бесконечности, энтропия используется для того, чтобы помочь моделировать и представить степень неопределенности случайной величины. Энтропия используется финансовыми аналитиками и специалистами по рынку для определения шансов определенного типа поведения со стороны ценной бумаги или рынка. Энтропия аналитики рынка и трейдеры давно стали источником изучения и обсуждения. Он используется в количественном анализе и может помочь предсказать вероятность того, что ценная бумага будет двигаться в определенном направлении или по определенной схеме.
Как работает энтропия
Энтропия долгое время была источником изучения и обсуждения аналитиками рынка и трейдерами. Он используется в количественном анализе и может помочь предсказать вероятность того, что ценная бумага будет двигаться в определенном направлении или по определенной схеме. Летучие ценные бумаги имеют большую энтропию, чем стабильные, которые остаются относительно постоянными в цене. Концепция энтропии исследуется в «Случайной прогулке по Уолл-стрит».
Энтропия как мера риска
Как и бета, и волатильность, энтропия используется для измерения финансового риска как меры случайности. В мире финансов риск является как плохим, так и хорошим в зависимости от потребностей инвестора; однако обычно предполагается, что больший риск может способствовать росту. Инвесторов, стремящихся к более высокому росту, учат искать акции с высокой бета или высокой волатильностью. Энтропия используется таким же образом. Акция с высоким уровнем энтропии считается более рискованной, чем другие. Некоторые аналитики считают, что энтропия обеспечивает лучшую модель риска, чем бета. Было показано, что энтропия, такая как бета, и стандартное отклонение снижаются, когда увеличивается количество активов или ценных бумаг в портфеле.
В финансах святой Грааль заключался в том, чтобы найти лучший способ построить портфель, который демонстрирует рост и низкие просадки. Еще один способ сказать, что это максимальная доходность для наименьшего количества риска. Много времени и энергии было потрачено на изучение наборов данных и тестирование многих переменных. При поиске преимуществ в построении портфеля оптимизация энтропии может оказаться весьма полезной. Энтропия - это один из способов для аналитиков и исследователей выделить случайность портфеля или ожидаемый сюрприз.
Использование энтропии
Основной проблемой при использовании энтропии является сам расчет. Среди аналитиков существует множество различных теорий о том, как наилучшим образом применять эту концепцию в вычислительных финансах.
Например, в финансовых деривативах энтропия используется как способ выявления и минимизации риска. В традиционной модели ценообразования основных фондов Блэка-Шоулза эта модель предполагает, что все риски можно хеджировать. То есть все риски могут быть определены и учтены. Это не всегда реалистичная модель.
Понятие энтропии может применяться и представляться переменной для устранения случайности, создаваемой базовой ценной бумагой или активом, что позволяет аналитику изолировать цену производного инструмента. Другими словами, энтропия используется как способ определения наилучшей переменной, для которой определяется риск в рамках данной системы или механизма финансовых инструментов. Лучшая переменная - та, которая меньше всего отклоняется от физической реальности.
В финансах это может быть представлено с использованием вероятностей и ожидаемых значений. В то время как сам расчет развивается, цель ясна; Аналитики используют эту концепцию, чтобы найти лучший способ оценить сложные финансовые инструменты.
