Индикатор, известный как средний истинный диапазон (ATR), можно использовать для разработки полной торговой системы или для сигналов входа или выхода в качестве части стратегии. Профессионалы десятилетиями использовали этот индикатор волатильности, чтобы улучшить свои торговые результаты. Узнайте, как его использовать и почему стоит попробовать.
Что такое ATR?
Средний истинный диапазон является показателем волатильности. Волатильность измеряет силу ценового действия и часто упускается из виду для подсказок о направлении рынка. Более известным индикатором волатильности являются полосы Боллинджера. Джон Боллинджер пишет, что в «Боллинджере о полосах Боллинджера» (2002) «высокая волатильность порождает низкую, а низкая волатильность порождает высокую». Рисунок 1, ниже, фокусируется исключительно на волатильности, опуская цену, поэтому мы видим, что волатильность следует четкому циклу.
фигура 1
То, насколько близко друг к другу находятся верхняя и нижняя полосы Боллинджера в любой момент времени, показывает степень волатильности, которую испытывает цена. Мы можем видеть, что линии начинаются довольно далеко друг от друга в левой части графика и сходятся по мере приближения к середине графика. Почти соприкасаясь друг с другом, они снова отделяются, показывая период высокой волатильности, за которым следует период низкой волатильности.
Полосы Боллинджера хорошо известны и могут многое рассказать нам о том, что может произойти в будущем. Знание того, что акция может испытывать повышенную волатильность после движения в узком диапазоне, делает эту акцию достойной включения в список для отслеживания торговли. Когда произойдет прорыв, акции, вероятно, испытают резкое движение. Например, когда Hansen Natural Corporation, которая с тех пор изменила свое название на Monster Beverage Corporation (MNST), вышла из диапазона низкой волатильности в середине графика (как показано выше), она почти удвоилась в цене в течение следующих четырех месяцев.,
ATR - это еще один способ взглянуть на волатильность. На рисунке 2 мы видим то же циклическое поведение в ATR (показано в нижней части диаграммы), что мы видели с полосами Боллинджера. Периоды низкой волатильности, определяемые низкими значениями ATR, сопровождаются большими ценовыми движениями.
фигура 2
Торговля с ATR
Трейдеры сталкиваются с вопросом, как извлечь выгоду из цикла волатильности. Хотя ATR не сообщает нам, в каком направлении произойдет прорыв, он может быть добавлен к цене закрытия, и трейдер может покупать, когда цена следующего дня торгуется выше этого значения. Эта идея показана на рисунке 3. Торговые сигналы появляются относительно редко, но обычно обнаруживают значительные точки прорыва. Логика, лежащая в основе этих сигналов, заключается в том, что всякий раз, когда цена закрывается больше, чем ATR выше самого последнего закрытия, происходит изменение волатильности. Взятие длинной позиции означает, что акция будет следовать в восходящем направлении.
Рисунок 3
Знак выхода ATR
Трейдеры могут выбрать выход из этих сделок, генерируя сигналы на основе вычитания значения ATR из закрытия. Та же логика применима к этому правилу: всякий раз, когда цена закрывается более чем на один ATR ниже самого последнего закрытия, происходит значительное изменение характера рынка. Закрытие длинной позиции становится безопасной ставкой, потому что в этот момент акция может войти в торговый диапазон или изменить направление.
Использование ATR чаще всего используется в качестве метода выхода, который может применяться независимо от того, как принято решение о входе. Один популярный метод известен как выход люстры и был разработан Чаком ЛеБо. Выход из люстры ставит трейлинг-стоп под самым высоким максимумом, достигнутым акцией с момента вашего открытия сделки. Расстояние между самым высоким максимумом и уровнем остановки определяется как кратное ATR. Например, мы можем в три раза вычесть значение ATR из самого высокого максимума, так как мы вошли в сделку.
Ценность этого трейлинг-стопа в том, что он быстро движется вверх в ответ на действия рынка. Лебо выбрал название люстры, потому что «как люстра свисает с потолка комнаты, выход люстры свисает с верхней точки или потолка нашей торговли».
Преимущество ATR
ATR, в некотором смысле, превосходят использование фиксированного процента, поскольку они изменяются в зависимости от характеристик торгуемых акций, признавая, что волатильность варьируется в зависимости от проблем и рыночных условий. По мере того, как торговый диапазон расширяется или сокращается, расстояние между стопом и ценой закрытия автоматически корректируется и перемещается на соответствующий уровень, уравновешивая желание трейдера защитить прибыль с необходимостью позволить акциям двигаться в пределах своего нормального диапазона.
Системы прорыва ATR могут использоваться стратегиями любого периода времени. Они особенно полезны в качестве дневных торговых стратегий. Используя 15-минутный период времени, дневные трейдеры добавляют и вычитают ATR из цены закрытия первого 15-минутного бара. Это обеспечивает точки входа для дня с размещением стопов, чтобы закрыть сделку с убытком, если цены вернутся к закрытию этого первого бара дня. Можно использовать любой период времени, например пять минут или 10 минут. Этот метод может использовать 10-периодный ATR, например, который включает в себя данные за предыдущий день. Другим вариантом является использование нескольких ATR, которые могут варьироваться от дробного значения, например, половины, до целых трех. (Помимо этого, слишком мало сделок, чтобы сделать систему прибыльной.) В своей книге 1990 года «Дневная торговля с краткосрочными ценовыми моделями и прорывом диапазона открытия» Тоби Крэбел продемонстрировал, что этот метод работает с различными товарами и финансами. фьючерсы.
Некоторые трейдеры используют методологию отфильтрованной волны и используют ATR вместо процентных перемещений для определения поворотных точек рынка. При таком подходе, когда цены перемещаются на три ATR от самого низкого закрытия, начинается новая волна роста. Новая нисходящая волна начинается всякий раз, когда цена движется на три ATR ниже самого высокого уровня закрытия с начала восходящей волны.
Суть
Возможности этого универсального инструмента безграничны, как и возможности получения прибыли для креативного трейдера. Это также полезный индикатор для долгосрочных инвесторов для мониторинга, потому что они должны ожидать времена повышенной волатильности всякий раз, когда значение ATR остается относительно стабильным в течение длительных периодов времени. Затем они были бы готовы к тому, что могло бы стать бурной поездкой на рынок, помогая им избежать паники в спадах или увлекаться иррациональным изобилием, если рынок прорывается выше.
