ОПРЕДЕЛЕНИЕ ЭНРОНОМИКИ
Enronomics была любимой мошеннической бухгалтерской техникой, используемой криминальными руководителями давно замершей Enron Inc., которая включала сокрытие потерь в дочерних книгах. В рамках этой схемы материнская компания осуществляла искусственные сделки только с бумагами со своими дочерними предприятиями, чтобы скрыть понесенные убытки. Согласно GAAP, потери были реальными, но компания незаконно готовила свои книги, чтобы не сообщать о потерях рынку, который бы наказал цену акций. В конце концов, однако, игра закончилась банкротством, болезненными потерями для акционеров и тюремным заключением для ведущих преступников.
НАРУШЕНИЕ ЭРОНОМИКИ
Enronomics была моделью «прибыли», которая заключалась в переносе долга с его баланса для создания искусственной дистанции между долгом и компанией, которая его понесла. Компания создала транспортные средства специального назначения (SPV), также известные как организации специального назначения (SPE), чтобы формализовать свою систему бухгалтерского учета, которая долгое время оставалась незамеченной. Родительский Enron продолжал скрывать долг, передавая его (на бумаге) дочерним компаниям, находящимся в полной собственности, но по-прежнему признавал выручку от дочерних компаний, создавая впечатление, что Enron показал гораздо лучшие результаты, чем на самом деле, несмотря на серьезное нарушение правил GAAP. Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) была подвергнута критике за то, что спала на рубеже, а аудитор Enron, Артур Андерсен, ранее считавшийся независимой профессиональной бухгалтерской фирмой, был опозорен в обращении с книгами Enron и в конечном итоге был свернут.
Убийственная эрономия
В результате катастрофы в Энроне были приняты определенные защитные меры. Скандал с Enron послужил толчком к Акту Сарбейнса-Оксли 2002 года, который призван повысить прозрачность и криминализировать финансовые манипуляции. Кроме того, в результате правонарушений Enron Совет по стандартам финансовой отчетности (FASB) усилил свои правила, касающиеся неоднозначных (то есть тех, которыми можно злоупотреблять) бухгалтерских практик, и корпоративным советам в их роли наблюдателей за соблюдением правил была наложена большая ответственность.
