Процент богатых людей в Америке значительно вырос за последние несколько лет, и многие из этих людей обращаются к фондам, финансируемым донорами (DAF), для помощи в своих благотворительных усилиях. В конце 2015 года в США проживали рекордные 10, 4 млн. Человек - физических лиц с чистой стоимостью в 1 млн. Долларов США и более, исключая стоимость их основного места жительства. Согласно исследованию, проведенному в 2014 году американским трастовым фондом и Университетом Индианы, эти Стоящие люди считают филантропию своим третьим по важности приоритетом. Это привело к взрыву в использовании DAF, которые являются фондами, созданными для благотворительных целей, которые могут способствовать крупным пожертвованиям. Но эти фонды получили значительное количество критики в отношении того, как они работают, и преимуществ, которые они предоставляют обществу.
Давайте рассмотрим природу и использование DAF, а также их преимущества и недостатки. (Информацию по теме см. В разделе « Характеристики ультра богатых». )
Как работают DAF
Фонды, предоставляемые донорами, зарегистрированы 501 (c) 3 организациями, финансируемыми за счет денежных средств, ценных бумаг, стоимость которых возросла, и / или других активов. Все пожертвования вносятся на счет на имя донора, который хранится спонсором DAF и в конечном итоге передается на благотворительность по выбору донора. Доноры могут взять текущий налоговый вычет для взносов в фонд; это важная особенность, поскольку она позволяет донору делать налоговые вычеты за все взносы в момент их внесения, даже если деньги не будут распределены на благотворительные цели намного позже. Это стимулирует доноров, которым нужен налоговый вычет, чтобы сделать пожертвование сейчас, а затем решить, куда деньги пойдут в более позднее время, когда это будет удобно.
В отличие от некоторых благотворительных организаций, DAF очень хорошо оснащены для того, чтобы конвертировать ценные бумаги или другие материальные активы в наличные деньги. Возможность сделать это может позволить многим людям давать большую сумму, чем они могли бы в противном случае; например, донор с 1000 акций Amazon.com Inc. с очень низкой стоимостью может передать это DAF и немедленно вычесть полную стоимость пожертвования (с учетом ограничений IRS). Если бы он хотел сделать то же самое для местного приюта для бездомных, ему пришлось бы продать акции и заплатить налог на прирост капитала с продажи. (См. Также: Советы о том, как обсуждать филантропию с финансовыми консультантами.)
Неожиданные бенефициары
Несмотря на свою относительную эффективность, DAF подверглись критике за то, что они не обязаны по закону тратить деньги, которые они получают, и могут удерживать их столько, сколько захотят.
Кроме того, в мелком шрифте в соглашениях прямо говорится, что доноры уступают весь юридический контроль над своими взносами спонсору DAF. Хотя спонсоры обещают, что доноры сохранят контроль, у фонда есть последнее слово в том, что происходит с деньгами. У одного спонсора DAF, который обанкротился, все его пожертвования были изъяты в качестве залога, в результате чего у доноров не осталось средств для благотворительности по их выбору. Другой использовал взносы, чтобы предоставить своим сотрудникам очень щедрый план компенсации, провести турнир по гольфу и оплатить судебные издержки за судебный иск от разгневанного донора. В обоих случаях суды поддержали право спонсоров использовать пожертвованные средства по своему усмотрению.
Другая жалоба, которая была наложена на DAF, состоит в том, что фонды получают прибыль от пожертвований, которые они получают через сборы, которые они взимают со счетов доноров. Например, Fidelity взимает большую сумму в размере 100 долларов США или 0, 06% за первые 500 000 долларов пожертвований в свой фонд. Это также может сделать дополнительные деньги за счет сборов, которые оцениваются взаимными фондами, в которые инвестируют доноры. DAF часто несут много скрытых сборов, о которых доноры не знают, так же, как планы 401 (k). Примечательно, что, хотя объем взносов в DAF растет, объем выплат увеличился лишь вдвое. Поэтому критики утверждают, что финансовая индустрия и ее богатые клиенты, а не благотворительные организации, являются настоящими бенефициарами DAF. (Информацию по теме см. В разделе « Советы по максимизации благотворительных отчислений». )
Сильный интерес к филантропии
Тем не менее, DAF почти удвоили сумму денег, которую они выплатили с 2010 года. Национальный благотворительный фонд выплатил более 625 миллионов долларов США только за последний год, в то время как Fidelity Charitable и Schwab Charitable сообщили о 14% и 12% за год. - соответственно увеличение распределенных грантов за первое полугодие 2016 года.
Вышеупомянутое исследование US Trust и University of Indiana показывает, что более 98% состоятельных домохозяйств в некоторой степени занимаются благотворительностью. Однако лишь небольшая часть консультантов говорит со своими клиентами о благотворительном планировании, и это представляет упущенную возможность по жизненно важной теме. Krystal Kiley, вице-президент Fidelity по управлению отношениями и практикой, сказал, что консультанты, которые игнорируют эту тему, рискуют нанести серьезный вред своим клиентам. «Сейчас в движении находятся 30 триллионов долларов, которые, как ожидается, перейдут от поколения бумеров к их наследникам», - говорит Кили. «Многие люди не понимают, что около трети этого богатства, как ожидается, будут направлены на благотворительность. В результате, это важная область, где консультанты могут выделиться и выделиться среди конкурентов ».
Суть
Фонды, предоставляемые донорами, могут предоставить донорам немедленный налоговый вычет для средств, которые на самом деле не могут быть распределены на благотворительные цели спустя месяцы или годы. В то время как это временное отставание стало источником критики для этих фондов, их использование в последние годы резко возросло среди домохозяйств с высокими доходами в Америке. Финансовые консультанты должны понимать, как работают эти фонды, и знать, когда их целесообразно использовать со своими клиентами, чтобы эффективно обслуживать их. (Для получения дополнительной информации см.: Наиболее упущенные налоговые вычеты. )
