Что такое SEC Form 1-A?
SEC Form 1-A - это документ, поданный в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC) организациями, требующими освобождения от требований регистрации для определенных публичных размещений. Ценные бумаги, выпущенные на основании положений Регламента А, должны предоставлять инвесторам отчет о размещении, который соответствует требованиям Формы 1-А. Форма также известна как Положение о предложении в соответствии с Законом о ценных бумагах 1933 года.
Ключевые вынос
- SEC Form 1-A - это подача в Комиссию по ценным бумагам и биржам организациями, требующими освобождения от требований регистрации для определенных публичных размещений в соответствии с Положением A. Регламент A отменяет требования регистрации для требований регистрации для любого публичного предложения ценных бумаг на сумму 50 миллионов долларов США или менее в пределах 12-месячный период и разделен на два уровня. Уровень 1 ограничен суммой в 20 миллионов долларов США для совокупной цены размещения и совокупных продаж ценных бумаг, предлагаемых в течение 12-месячного периода. Уровень 2 ограничен предложением ценных бумаг на сумму 50 миллионов долларов США в течение 12 месяцев.
Понимание формы SEC 1-A
Закон о ценных бумагах 1933 года, также известный как истина в законодательстве о ценных бумагах, требует от компаний подавать регистрационные формы, которые раскрывают важную информацию об их ценных бумагах. Таким образом, инвесторы могут получать значительную информацию о предлагаемых ценных бумагах, одновременно запрещая мошенничество при продаже предлагаемых ценных бумаг.
Форма 1-A - это заявление о предложении, которое должно быть подано не позднее, чем за 21 день до подтверждения предложения SEC SEC. Форма заполняется любым, кто хочет получить освобождение в соответствии с правилом А. Это правило отменяет регистрационные требования для требований регистрации для любого публичного предложения ценных бумаг на сумму 50 миллионов долларов США или менее в течение 12-месячного периода.
Заявление может использоваться для двух сегментов предложений, ограниченных их стоимостью.
- Уровень 1 ограничен 20 миллионами долларов США для совокупной цены размещения и совокупных продаж ценных бумаг, предлагаемых в течение 12-месячного периода. Предложения уровня 1 могут предлагаться не более чем на 6 миллионов долларов США всеми продающими держателями ценных бумаг, являющимися аффилированными лицами эмитента. Уровень 2 ограничивается предложением ценных бумаг на сумму 50 миллионов долларов США в течение 12-месячного периода. Лимит предложений уровня 2 составляет 15 миллионов долларов США для всех продавцов ценных бумаг, которые являются аффилированными лицами эмитента. Предложения уровня 2 регулируются регулярными требованиями к отчетности, включая годовые отчеты, специальные финансовые отчеты и отчеты о выходе.
Форма 1-А состоит из трех частей. В первой части представлена основная информация об эмитенте, включая информацию о безопасности и о том, где она будет предлагаться. Часть вторая требует конкретного раскрытия информации, включая информацию о бизнесе и его управлении, такую как компенсация, информация о бенефициарном праве, как будут использованы доходы от предложения, а также потенциальные риски, связанные с предложением безопасности. Третья часть обычно включает в себя конкретные документы и другие экспонаты.
Три части Формы 1-A содержат важную информацию, включая сведения о безопасности, раскрытия информации о бизнесе и его управлении, а также другие экспонаты.
Особые соображения
Представления формы 1-А могут включать дополнительную информацию в качестве дополнительной части заявки. Это может включать в себя заявление о том, была ли сумма компенсации, подлежащая выплате страховщику, проверена Управлением по регулированию финансовой отрасли (FINRA). Дополнительная информация также может включать в себя отчеты, на которые имеются ссылки в циркуляре предложения или которые используются эмитентом или главным андеррайтером извне в связи с предложением.
Если такие отчеты использовались, необходимо включить заявление, которое определяет их фактическое использование и способ их распространения. Это должно включать детали, которые определяют класс лиц, которые получили или получат отчеты. В заявлении также должно быть указано количество копий, распределенных по каждому классу. Там должно быть заявление о предлагаемом использовании отчетов. Регулирующие органы могут запросить дополнительную информацию в поддержку заявлений и других утверждений, представленных в заявлении о размещении.
