Валовая прибыль - это деньги, которые компания зарабатывает после вычитания затрат, связанных с производством и продажей ее продукции. Валовая прибыль представлена в виде суммы в долларах, показывающей доход, полученный после вычитания стоимости проданных товаров компании.
Себестоимость проданных товаров (COGS) представляет собой затраты, непосредственно связанные с производством товаров компании. Прямые затраты на оплату труда являются частью стоимости проданных товаров, если рабочая сила напрямую связана с производством. В результате прямые затраты учитываются в валовой прибыли через COGS. Однако не все затраты на рабочую силу включены в COGS. Мы исследуем взаимосвязь между валовой прибылью, стоимостью проданных товаров, накладными расходами и затратами на оплату труда.
Компоненты валовой прибыли
Доход - это общая сумма, полученная от продаж за определенный период. В некоторых отраслях чистая выручка может использоваться вместо выручки, так как чистая выручка включает вычеты из возвращенных товаров и любые скидки. Доход - это верхняя строка в отчете о прибылях и убытках, согласно которой затраты, расходы и другие статьи вычитаются для получения чистой прибыли или итога.
Стоимость проданных товаров или COGS - это прямые затраты, связанные с производством товаров. COGS включает как прямые затраты на оплату труда, так и любые прямые затраты на материалы, используемые при производстве или изготовлении продукции компании. Прямые затраты могут включать сырье, инвентарь, а также расходы, связанные с оборудованием, используемым в производстве.
Некоторые виды затрат на оплату труда включены в стоимость проданных товаров, а другие - нет. Стоимость проданных товаров вычитается из выручки для получения валовой прибыли. Короче говоря, валовая прибыль измеряет, насколько хорошо компания получает прибыль от своего труда и прямых материалов.
Ключевые вынос
- Валовая прибыль - это деньги, которые компания зарабатывает после вычитания затрат, связанных с производством и продажей ее продукции. Валовая прибыль рассчитывается путем вычитания себестоимости проданных товаров компании из ее выручки. Накладные расходы не включаются в валовую прибыль, за исключением, возможно, накладных расходов, непосредственно связанных с производством. В себестоимость включается только прямой труд, связанный с производством товаров компании. проданных товаров и в конечном итоге валовой прибыли.
Каковы накладные расходы?
Накладные расходы включают в себя все текущие бизнес-расходы, не включая или связанные с прямым трудом или прямыми материалами, использованными при создании продукта или услуги. Компания должна оплачивать накладные расходы на постоянной основе, независимо от того, сколько или мало она продает. Большинство накладных расходов относительно постоянны от месяца к месяцу, и многие из них можно исправить. Некоторые примеры включают в себя аренду и коммунальные услуги.
Производство накладных
Производственные накладные или производственные накладные расходы - это накладные или косвенные затраты, связанные с изготовлением продукта. Например, электричество для фабрики будет включено в COGS при определении стоимости производства продукта. Как прямые затраты на материалы, которые являются частью COGS, так и производственные накладные расходы должны быть включены в себестоимость реализованных товаров и, в конечном итоге, влиять на валовую прибыль.
Непроизводственные накладные расходы
С другой стороны, непроизводственные накладные расходы являются административными расходами и не считаются затратами на продукцию, согласно GAAP. Следовательно, непроизводственные расходы не влияют напрямую на расчеты валовой прибыли. Однако при определении цены товаров для продажи должна быть достаточная наценка для покрытия накладных расходов, и поэтому косвенно они отражаются в валовой прибыли.
Стоимость рабочей силы
Только прямой труд, вовлеченный в производство, включен в валовую прибыль. Как указывалось ранее, заводские накладные расходы, включая рабочую силу, могут быть включены, но будет назначена стоимость за продукт. Административные расходы, такие как секретари и бухгалтеры, юридические должности, уборщики, аналитики и другие непроизводственные рабочие места, не будут включать их заработную плату в стоимость проданных товаров.
налоги
Валовая прибыль не учитывает общие налоги, уплачиваемые компанией. Тем не менее, важно отметить, что налоги на имущество для производственного предприятия будут включены в накладные расходы на производство. Другими словами, часть налога на имущество на фабрике будет присваиваться каждому продукту при определении стоимости проданных товаров.
Налог, назначенный каждому продукту, не используется в расчете валовой прибыли, но встроен в COGS и косвенно влияет на валовую прибыль. Общие налоги, которые не связаны напрямую с производством, будут указаны отдельно и вычтены при расчете чистой прибыли или чистой прибыли компании.
Возврат продаж
Доходы от продаж влияют на выручку и стоимость проданных товаров, что в конечном итоге влияет на валовую прибыль. Всякий раз, когда продукт возвращается и клиент получает возмещение, он регистрируется в учетной записи, называемой возвратом продаж и скидками.
Когда компании получают прибыль, они должны рассчитать чистую выручку, то есть выручку за вычетом прибыли от продаж и разрешений. Результат, или чистая выручка, отражается в верхней строке отчета о прибылях и убытках вместо выручки, что типично для ритейлеров.
Пример валовой прибыли, COGS и SG & A
Ниже приведен отчет о доходах американского производителя автомобилей Tesla Inc. (TSLA). Согласно отчету компании за 10 квартал, этот период представляет собой второй квартал 2019 года.
- Себестоимость выручки (или COGS), которая выделена красным цветом, показывает, что компания понесла около $ 5, 4 млрд. Затрат на выручку во втором квартале 2019 года - скачок с $ 3, 3 млрд в 2018 году. Валовая прибыль, выделенная зеленым цветом, составила ~ 921 $. млн. во втором квартале 2019 года, что было выше, чем ~ 618 млн. долларов США за тот же период в 2018 году. Продажи, общие и административные расходы, выделенные синим цветом, составили 647 млн. долларов США во втором квартале 2019 года против 750 млн. долларов США во втором квартале 2018 года.
Пример отчета о прибылях и убытках Tesla. Investopedia
Мы видим, что SG & A была включена в список операционных расходов и не включена в валовую прибыль. Разбивка затрат компании в отчете о прибылях и убытках важна для определения того, где существует прибыльность, а где нет.
Что касается Tesla, мы видим, что, хотя компания и получила валовую прибыль, компания сообщила об убытках в обоих периодах. Убыток отражен в строке чистой прибыли (итоговая сумма), согласно которой Tesla сообщила о потере - 389 миллионов долларов за 2 квартал 2019 года и об убытке - 742 миллиона долларов за 2 квартал 2018 года.
Отчет о прибылях и убытках Tesla показывает, как накладные расходы, а также другие операционные расходы могут повлиять на прибыльность компании. Кроме того, стоимость долга, выраженная в процентных расходах, была фактором, способствующим убыткам компании в обоих периодах. Короче говоря, компания, которая сообщает об увеличении валовой прибыли, не обязательно означает, что компания более прибыльна.
И наоборот, если компания тратит значительную часть своих денежных средств и займов на исследования и разработки, она может сообщить о потерях за квартал по чистой прибыли. Тем не менее, валовая прибыль может рассказать другую историю, показывая тенденцию роста прибыльности.
Валовая прибыль обычно используется такими компаниями, как Tesla, которым необходимо инвестировать значительные суммы в исследования и разработки, что должно привести к прибыльности в долгосрочной перспективе. Как и в случае с любым другим финансовым показателем, валовая прибыль и затраты компании должны сравниваться с другими компаниями в той же отрасли.
