Основная цель трендового трейдера - купить или продать актив в направлении тренда. Считывание направленных сигналов только из цены актива может быть трудным и часто вводит в заблуждение, потому что цена обычно колеблется в обоих направлениях и меняет характер между периодами низкой и высокой волатильности.
Индикатор направленного движения (также известный как индекс направленного движения или DMI) является ценным инструментом для оценки ценового направления и силы. Он был создан в 1978 году Дж. Уэллсом Уайлдером, который также создал популярный индекс относительной силы (RSI). DMI особенно полезен для трендовых торговых стратегий, потому что он различает сильные и слабые тренды, позволяя трейдеру входить только те, которые имеют реальный импульс. DMI работает во всех временных рамках и может применяться к любому основному механизму (акции, взаимные фонды, биржевые фонды, фьючерсы, товары и валюты).
Хотя его расчеты несколько сложны, DMI сообщает вам, когда быть длинным или коротким. Здесь мы рассмотрим, как подробно проанализировать индикатор DMI, и покажем, какую информацию он может раскрыть, чтобы помочь вам добиться большей прибыли.
DMI Trend Lines
DMI - это скользящее среднее значение расширения диапазона за определенный период (по умолчанию 14 дней). Индикатор положительного направленного движения (+ DMI) показывает, насколько сильно цена движется вверх; индикатор отрицательного направленного движения (-DMI) показывает, насколько сильно цена движется вниз. Две линии отражают соответствующую силу быков против медведей.
Каждый DMI представлен отдельной линией (см. Рисунок 1). Сначала посмотрите, какая из двух линий DMI находится сверху. Некоторые краткосрочные трейдеры называют это доминирующим DMI. Доминирующий DMI сильнее и более вероятно, чтобы предсказать направление цены. Чтобы покупатели и продавцы изменили доминирующее положение, границы должны пересекаться.
Пересечение происходит, когда DMI снизу пересекает доминирующий DMI сверху. Кроссоверы могут показаться очевидным сигналом для длинных / коротких позиций, но многие краткосрочные трейдеры будут ждать, пока другие индикаторы подтвердят сигналы входа или выхода, чтобы увеличить свои шансы на прибыльную сделку. Кроссоверы линий DMI часто ненадежны, потому что они часто дают ложные сигналы, когда волатильность низкая, и поздние сигналы, когда волатильность высокая. Думайте о кроссоверах как о первом признаке потенциального изменения направления.
На рисунке 1 + DMI и -DMI показаны в виде отдельных строк. Существует несколько ложных кроссоверов (точка 1) и один кроссовер в точке 2, что приводит к восходящему тренду с доминированием + DMI. (Примечание: DMI обычно отображается в одном окне с индикатором ADX, который не отображается.)
Направленные сигналы DMI
DMI используется для подтверждения ценового действия (см. Рисунок 2). + DMI обычно движется синхронно с ценой, что означает, что + DMI растет, когда цена растет, и падает, когда цена падает. Важно отметить, что -DMI ведет себя противоположным образом и движется в противоположном направлении к цене. -DMI растет, когда цена падает, и падает, когда цена растет. К этому нужно немного привыкнуть. Просто помните, что сила движения цены вверх или вниз всегда записывается пиком в соответствующей линии DMI.
Считывание направленных сигналов легко. Когда + DMI является доминирующим и растущим, направление цены вверх. Когда -DMI доминирует и растет, направление цены снижается. Но сила цены также должна быть учтена. Сила DMI варьируется от минимума 0 до максимума 100. Чем выше значение DMI, тем сильнее колебание цен. Значения DMI выше 25 означают, что цена сильна направленно. Значения DMI ниже 25 означают, что цена слабо направлена.
На рисунке 2 DMI слаб в точке 1, а цена нестабильна. + DMI резко поднимается выше 25 в точке 2, и следует восходящий тренд. Обратите внимание, как + DMI движется с ценой в точке 3, а -DMI движется против цены в точке 4.
DMI Momentum
Отличительной особенностью DMI является возможность одновременно видеть давление покупок и продаж, что позволяет определить доминирующую силу перед входом в сделку. Сила высокого колебания (быки) отражена в пике + DMI, а сила минимального колебания (медведи) видна в пике -DMI. Относительная сила пиков DMI сообщает импульс цены и обеспечивает своевременные сигналы для торговых решений. Когда покупатели сильнее продавцов, пики + DMI будут выше 25, а пики -DMI будут ниже 25. Это видно по сильному восходящему тренду. Но когда продавцы оказываются сильнее покупателей, пики -DMI будут выше 25, а пики + DMI будут ниже 25. В этом случае тенденция будет снижаться.
Способность цены к тренду зависит от сохраняющейся силы доминирующего DMI. Сильный восходящий тренд покажет серию восходящих пиков + DMI, которые остаются выше -DMI в течение продолжительных периодов времени (Рисунок 3). Противоположность верна для сильных нисходящих трендов. Когда обе линии DMI ниже 25 и движутся вбок, доминирующей силы нет, и трендовые сделки не подходят. Однако лучшие тренды начинаются после длительных периодов, когда линии DMI пересекаются назад и вперед под уровнем 25. Настройка торговли с низким риском произойдет после того, как DMI расширится выше уровня 25, и цена проникнет через поддержку / сопротивление.
На рисунке 3 + DMI пересекает уровень выше 25 в точке 1 и остается выше -DMI по мере развития восходящего тренда. Обратите внимание на отсутствие какого-либо пересечения -DMI во время восходящего тренда. Здесь покупатели сильны (+ DMI> 25), а продавцы слабы (-DMI <25).
DMI Pivots
Линии DMI поворачиваются или меняют направление, когда цена меняет направление. Важной концепцией стержней DMI является то, что они должны соотноситься со структурными стержнями в цене. Когда цена достигает разворотного максимума, + DMI сделает разворотный максимум. Когда цена делает разворотный минимум, -DMI устанавливает разворотный максимум (помните, -DMI движется в противоположном направлении к цене).
Корреляция между опорными точками DMI и ценовыми опорными точками важна для определения ценового импульса. Многие краткосрочные трейдеры наблюдают за тем, как цена и индикатор движутся вместе в одном направлении или когда они расходятся. Один из способов подтверждения восходящего тренда актива состоит в том, чтобы найти сценарии, когда цена делает новый опорный максимум, а + DMI устанавливает новый максимум. И наоборот, новый разворотный минимум в сочетании с новым максимумом -DMI используется для подтверждения нисходящего тренда. Как правило, это сигнал к торговле в направлении тренда или прорыва тренда.
Дивергенция, с другой стороны, это когда DMI и цена не согласуются или не подтверждают друг друга. Например, когда цена устанавливает новый максимум, а + DMI - нет. Дивергенция, как правило, является предупреждением для управления риском, поскольку она сигнализирует об изменении силы колебания и обычно предшествует восстановлению или развороту.
На рисунке 4 показан пример, когда цена и индикатор совпадают (точка 1), где цена устанавливает новый максимум, а + DMI устанавливает новый максимум, сигнализируя о длинном входе. Существует также пример дивергенции (точка 2), где цена устанавливает новый максимум, а + DMI, хотя и повышается, нет; Результатом является коррекция тренда в точке 3.
DMI и волатильность цен
Линии DMI являются хорошим ориентиром для волатильности цен. Цена проходит через повторяющиеся циклы волатильности, когда тренд входит в период консолидации, а затем консолидация входит в период тренда. Когда цена вступает в консолидацию, волатильность уменьшается. Покупательское давление (спрос) и продавцов давление (предложение) относительно равны, поэтому покупатели и продавцы в целом согласны с ценностью актива. Как только цена сузится до узкого диапазона, она будет расширяться, поскольку покупатели и продавцы больше не будут согласовывать цену. Спрос и предложение больше не находятся в балансе, и консолидация переходит в тренд, когда цена падает ниже уровня поддержки в нисходящий тренд или выше сопротивления в восходящий тренд. Волатильность возрастает по мере того, как цена ищет новый согласованный уровень стоимости.
Циклы волатильности можно определить, сравнивая наклоны линий DMI, которые движутся в противоположных направлениях всякий раз, когда происходит расширение или сокращение диапазона (Рисунок 4). Многие краткосрочные трейдеры будут искать периоды, когда линии DMI отходят друг от друга, и волатильность увеличивается. Чем дальше разделяются линии, тем сильнее изменчивость. Сжатия происходят, когда линии движутся навстречу друг другу, а волатильность уменьшается. Сжатия предшествуют восстановлению, консолидации или разворотам.
На рисунке 5 первое расширение в точке 1 является частью нисходящего тренда. Последующее сокращение в точке 2 приводит к развороту, который начинается с другого расширения в точке 3. Следующее сокращение в точке 4 приводит к консолидации цены.
Суть
Анализ пиков DMI хорошо согласуется с принципами тренда. Цена актива растет, когда есть более высокие опорные максимумы и более высокие опорные минимумы. Когда более высокие максимумы в цене сопровождаются более высокими максимумами в + DMI, тренд остается неизменным, и быки становятся сильнее. Более низкие максимумы и более низкие минимумы указывают на нисходящий тренд. Когда пики -DMI достигают более высоких максимумов, медведи контролируют ситуацию, и давление продаж усиливается. Если обратиться к DMI за сходимостью / дивергенцией по импульсу, это даст вам уверенность в том, чтобы оставаться в тренде, когда цена и DMI согласуются и управляют риском, когда они не согласны.
Лучшие торговые решения принимаются на основе объективных сигналов, а не эмоций. Пусть цена и DMI скажут вам, идти ли долго, идти коротко или просто оставаться в стороне. Вы можете использовать DMI, чтобы измерить силу движения цены и увидеть периоды высокой и низкой волатильности. DMI содержит огромное количество информации, которая может определить правильную стратегию получения прибыли, будь то бык или медведь.
