Что такое распределение?
Слово «распределение» имеет несколько значений в финансовом мире, большинство из которых относится к выплате активов из фонда, счета или индивидуального обеспечения инвестору или бенефициару. Распределение пенсионных счетов является одним из наиболее распространенных и требуется после того, как владелец счета достигнет определенного возраста. Распределение также относится к выплате акций, денежных средств и других выплат компании или взаимному фонду своим акционерам.
Распределения приходят из нескольких различных финансовых продуктов. Однако, независимо от источника, распределительный платеж обычно направляется непосредственно бенефициару, либо электронным способом, либо чеком.
Ключевые вынос
- Распределение, как правило, относится к выплате активов из фонда, счета или индивидуального обеспечения инвестору. Распределение взаимных фондов состоит из чистого прироста капитала, полученного в результате прибыльной продажи активов портфеля, а также дохода от дивидендов и процентов, полученных этими активами. В случае ценных бумаг, таких как акции или облигации, распределение - это выплата процентов, основной суммы или дивидендов эмитентом ценной бумаги инвесторам. На пенсионных счетах, облагаемых налогом, предусмотрены необходимые минимальные распределения - обязательные снятия со счета после того, как владелец счета достигнет определенного возраста.
Распределения от взаимных фондов
В случае взаимных фондов распределения представляют собой распределение прироста капитала и дивидендов или процентного дохода, получаемого фондом для инвесторов, периодически в течение календарного года. Одним из распространенных типов является распределение чистого прироста капитала, полученное за счет прибыли от продажи паев паевого инвестиционного фонда. Например, если акция куплена за 75 долларов, а затем продана за 150 долларов, прирост капитала составляет 75 долларов за вычетом операционных расходов фонда. Точная сумма распределения подсчитывается после вычитания этих операционных расходов.
После выплаты дивидендов и распределения цена акций фонда снижается на общую сумму распределения акций среди акционеров фонда. Цена падает, потому что распределение изъято из активов фонда, что уменьшает чистую стоимость активов (NAV).
Распределение акций и облигаций
В случае ценных бумаг, таких как акции или облигации, распределение - это выплата процентов, основной суммы или дивидендов эмитентом ценных бумаг акционерам или держателям облигаций на регулярной основе. Когда корпорация получает прибыль, она может реинвестировать средства в бизнес, но также может выплачивать часть прибыли акционерам в форме дивидендов. Иногда компания предлагает план реинвестирования дивидендов, где сумма может быть применена для покупки дополнительных акций акции или фонда. Без плана реинвестирования средства поступают на счет инвестора в виде денежных средств.
Распределение инвестиционного траста
Доход, полученный от инвестиционного траста, присуждается инвесторам, как правило, в виде ежемесячного или ежеквартального распределения. По этой причине функции распределения аналогичны дивидендам акций. Тем не менее, дистрибутивы обычно предлагают более высокую доходность, которая может достигать 10% в год. Полученные распределения снижают налогооблагаемый доход траста и, как следствие, платят небольшой или нулевой налог на прибыль.
Распределение пенсионных счетов
Распределение с традиционной индивидуальной пенсионной учетной записи (IRA) может произойти в любое время после создания учетной записи. Распределения пенсионных счетов делятся на две категории.
- Распределение до 59, 5 лет облагается налогом IRS и обычным подоходным налогом. Многие владельцы IRA могут столкнуться с этими сборами, если они используют средства IRA для совершения крупных покупок или в экстренных случаях, поскольку средства не облагаются налогом в момент их зачисления на счет. Во время или после того, как человек достигает 59, 5 лет, распределение происходит без штрафа. Тем не менее, налогоплательщики по-прежнему будут облагать налогом суммы, снятые по их текущим налоговым ставкам
Roth IRA также обычно требуют, чтобы средства оставались на счете до 59, 5 лет до распределения. После того, как учетная запись существует в течение определенного количества лет, владельцы счетов могут снимать средства досрочно, но будут платить штрафные санкции, если они снимают сумму, превышающую их взносы - если распределение включает в себя доходы учетной записи, другими словами.
Другие пенсионные счета также имеют ограничения по возрасту для вывода без штрафов. Распределение от квалифицированных планов, таких как 403 (b) счетов и 457 планов являются двумя примерами таких планов. Конкретные работники государственных школ, члены религиозных орденов и другие группы, не облагаемые налогами, имеют 403 (б) планов. 457 планов содержат отложенные выплаты заработной платы и в основном используются государственными и местными органами власти.
Требуемые выплаты из пенсионных планов
За исключением Roth IRA, все пенсионные планы, упомянутые ранее, требуют, чтобы владелец начал снимать средства после достижения ими возраста 72 года. Точная сумма этого ежегодного минимального требуемого распределения (RMD) зависит от возраста владельца счета и стоимости средств в учетная запись, в соответствии с руководящими принципами IRS.
Все распределения с этих пенсионных счетов имеют налоговый доступ на основе налоговой шкалы физического лица на момент вывода. Налоговая оценка отражает тот факт, что взносы на счет были сделаны в долларах до вычета налогов.
Обратите внимание, что только распределения из Roth IRA или Roth 401 (k) могут осуществляться без учета подоходного налога, поскольку взносы Roth осуществляются в долларах после уплаты налогов - инвестор не получал налоговые вычеты или кредиты в то время. Кроме того, учетные записи Roth не требуют минимального распределения в любом возрасте.
Пример распределения в реальной жизни
Индексный фонд Fidelity 500 (FXAIX), целью которого является дублирование показателей S & P 500, распределяет дивиденды ежеквартально, в апреле, июле, октябре и декабре. В 2018 году инвесторы получали 1, 79 доллара за каждую акцию фонда, которым они владели. Два раза в год, в апреле и декабре, они также получают прирост капитала, который составляет $.57 на акцию. Если клиент не укажет иное, Fidelity автоматически реинвестирует эти распределения, увеличивая количество акций в собственном фонде.
