Что такое дискреционная ARM
Дискреционная ARM - это основной инструмент ипотечного кредитования, доступный за пределами США, ипотека с плавающей ставкой, по которой кредиторы могут изменять процентные ставки по своему усмотрению.
НАРУШЕНИЕ ДИСКРЕЦИОННОЙ АРМЫ
Дискреционный ARM - это тип ипотеки с регулируемой ставкой, используемый в Европе, Австралии, Индии и других развитых странах в качестве основного инструмента ипотечного кредитования. Условия дискреционного ARM диктуют, что кредитор может изменить процентную ставку по ипотечному кредиту по своему усмотрению при условии, что заемщики будут проинформированы об изменении процентной ставки в течение определенного периода, обычно шести недель.
Зачастую дискреционные ARM предлагают краткосрочные вводные процентные ставки для заемщиков, после чего кредитор может принять решение об изменении процентной ставки в любое время, на любую сумму и по любой причине. Во многих случаях нет ограничений на изменения, которые кредиторы могут вносить в дискреционные ARM. Таким образом, дискреционные ARM имеют тенденцию быть более выгодными для кредиторов. В большинстве случаев страны, предлагающие дискреционные ARM, не предлагают другие формы ипотеки, включая ипотечные кредиты с фиксированной ставкой и индексированные ARM.
США - одна из немногих развитых западных стран, в которой ипотечные кредиты с регулируемой процентной ставкой недоступны. Вместо этого ипотечные кредиты с регулируемой ставкой, предлагаемые в США, называются индексированными ARM, которые обеспечивают больше защиты для заемщика.
Процентные ставки для индексированных ARM автоматизированы и устанавливаются с помощью компьютерных расчетов, основанных на правилах, предусмотренных в контрактах ARM. В соответствии с этим соглашением процентные ставки корректируются в заранее определенные даты и придерживаются определенного индекса, на который кредитор не имеет прямого влияния или контроля.
Кроме того, индексированные ARM контрастируют с дискреционными ARM в том, что индексированные ARM, как правило, ограничивают изменения ставки на любую конкретную дату корректировки, а также устанавливают максимальное изменение ставки в течение срока действия кредита. Индексированные ARM также имеют тенденцию устанавливать намного более длительный период для начальной процентной ставки, иногда на срок до 10 лет.
Термин «ипотека с регулируемой ставкой» чаще используется в США. В англоговорящем мире за пределами США ARM чаще называют ипотекой с переменной ставкой.
Дискреционные ARM, индексированные ARM и ипотеки с фиксированной ставкой
Хотя ипотека с регулируемой ставкой широко используется во всем мире, Федеральное управление жилищного строительства США сыграло важную роль в создании ипотеки с фиксированной ставкой как одного из самых популярных финансовых инструментов для покупки недвижимости в США.
Ипотека с фиксированной ставкой, как правило, в целом дороже, чем ипотека с регулируемой ставкой, и она не зависит от изменения процентных ставок, а процентная ставка остается стабильной в течение срока действия кредита. В США ипотека с фиксированной процентной ставкой обычно сокращается с 15-летним и 30-летним приростом.
Хотя некоторые страны предлагают некоторые ипотечные инструменты с фиксированной ставкой, в большинстве случаев условия устанавливаются на гораздо более короткие периоды. Например, стандартными периодами ипотеки в Канаде являются пятилетние ипотеки, которые амортизируются в течение 25 лет, а это означает, что через пять лет остаток займа должен быть рефинансирован.
