Что такое дисконтированная выплата (DPO)?
Дисконтированная выплата (DPO) - это погашение обязательства за меньшую сумму, чем основной остаток. Дисконтированные выплаты часто происходят в сценариях проблемных кредитов, но они также могут быть включены в качестве условий договора в других типах деловых операций.
Ключевые вынос
- Дисконтированная выплата - это погашение обязательства за меньшую сумму, чем основной остаток. ООП часто возникают при сценариях проблемных долгов. ООП обычно являются последним средством для кредиторов, поскольку они часто связаны с принятием убытка. ООП также могут быть частью договорного соглашения, которое позволяет заемщику досрочно погасить обязательство в качестве стимула без отрицательных последствий.
Понимание дисконтированных выплат
Дисконтированная выплата - это бизнес-термин, который может возникнуть в нескольких различных сценариях. Чаще всего это может быть частью переговоров, чтобы погасить кредитора на сумму ниже общей суммы задолженности. Он также может быть использован в некоторых деловых операциях как стимул для досрочного погашения обязательства.
Проблемный долг
DPO может быть одной из альтернатив для решения проблем, связанных с просроченной задолженностью. В случае просроченной задолженности кредитор, как правило, соглашается на DPO после того, как все другие варианты были исчерпаны. В некоторых случаях DPO также может быть частью судебного разбирательства по делу о банкротстве, в рамках которого заказ доставляется на сумму погашения ниже обязательства в рамках окончательного соглашения. В большинстве случаев DPO с проблемной задолженностью кредитор берет на себя убытки по стоимости долга по договору и процентов, которые заемщик больше не обязан платить.
Ссуды с залоговым обеспечением, оканчивающиеся на DPO, представляют собой особый случай для урегулирования, поскольку имеют залог, который снижает риски для кредитора. В случае кредитного DPO, обеспеченного активами, кредитор может согласиться на дисконтированный уровень выплат, а также воспользоваться правом на арест базового актива. В некоторых случаях кредитор может быть в состоянии достичь безубыточности или получить меньшие убытки из-за разницы между стоимостью собственного капитала и стоимостью погашения актива, который был наложен.
Условия договора
В некоторых деловых операциях, включая кредитные соглашения, кредитор может включить пункт договора, который предлагает заемщику дисконтированную выплату без каких-либо последствий. В этих случаях DPO служит стимулом для заемщика погасить свои обязательства раньше. Некоторые из преимуществ для кредитора заключаются в более авансовом получении денежных средств и снижении рисков дефолта, поскольку платежи осуществляются и обязательства выполняются в более короткие сроки.
Некоторые договоры кредиторской задолженности также могут быть отнесены к категории DPO. Например, продавец может включать такие условия, как 10 net 30, которые дают покупателю скидку 10% на оплату счета в течение 30 дней.
Пример со скидкой
У каждого DPO будут свои обстоятельства и условия. DPO могут быть выгодны, когда они предлагают заемщику или покупателю преимущество. Часто, хотя они ведутся переговоры, чтобы остановить негативную кредитную историю или достичь окончательного урегулирования задолженности. После того, как проблемный DPO был согласован между заемщиком и кредитором, заемщик обычно должен увеличить капитал для погашения кредита единовременно выплачиваемой суммой к определенной дате в ближайшем будущем.
Одним из примеров ситуации, когда дисконтированное вознаграждение может быть особенно полезным при использовании, является привлечение стороннего бридж-кредитора. В промежуточном кредите участвует третья сторона, которая предоставляет заемщику денежные средства для погашения DPO, а также увеличивает дополнительный капитал новыми условиями. Этот сценарий может быть полезен, когда поддержание залога важно, но он все еще оставляет заемщику непогашенный остаток, часто с более высокой процентной ставкой, чем было ранее. Сумма DPO обычно формирует новую ответственность за собственность. Мостовые кредиторы могут также потребовать от заемщика внести значительный капитал в актив, чтобы иметь достаточный запас прочности для бридж-кредита.
