Маржа прибыли - это процентное измерение прибыли, которое выражает сумму, которую компания зарабатывает за доллар продаж. Если компания делает больше денег за продажу, у нее есть более высокая прибыль.
С другой стороны, валовая прибыль и чистая прибыль - это два отдельных коэффициента прибыльности, которые используются для оценки финансовой устойчивости и общего состояния компании.
Валовая маржа прибыли
Валовая прибыль - это показатель доходности, который показывает процентную долю выручки, которая превышает стоимость проданных товаров. Это показывает, насколько успешна команда исполнительного руководства компании в получении доходов от затрат, связанных с производством их продуктов и услуг. Короче говоря, чем выше это число, тем эффективнее управление генерирует прибыль на каждый доллар затрат на рабочую силу.
Размер валовой прибыли рассчитывается путем взятия общей выручки за вычетом себестоимости проданных товаров (COGS) и деления разницы на общую выручку. Результат валовой маржи обычно умножается на 100, чтобы показать показатель в процентах. COGS - это сумма, которую компания платит за производство товаров или услуг, которые она продает.
Валовая маржа прибыли = выручка (выручка - COGS) × 100, где:
Объясняя Гросс Vs. Рентабельность по чистой прибыли
Пример валовой прибыли
За финансовый год, заканчивающийся 30 сентября 2017 года, Apple сообщила об общем объеме продаж или выручки в размере 229 млрд долл. США и COGS в размере 141 млрд долл. США, как показано в консолидированном отчете компании за 10 тыс. Долл. Ниже.
Валовая прибыль Apple за 2017 год составила 38%. Используя формулу выше, она будет рассчитана следующим образом:
$ 229B ($ 229B- $ 141B) * 100 = 38%
Это означает, что за каждый доллар, который Apple генерирует в продажах, компания получила 38 центов валовой прибыли до того, как были оплачены другие бизнес-расходы. Обычно предпочтение отдается более высокому коэффициенту, поскольку это указывает на то, что компания продает товарно-материальные запасы с большей прибылью. Маржа валовой прибыли дает общее представление о прибыльности компании, но не является точным измерением.
Валовая маржа против валовой прибыли
Важно отметить разницу между валовой прибылью и валовой прибылью. Маржа валовой прибыли указывается в процентах, а валовая прибыль - в абсолютном выражении в долларах.
Валовая прибыль - это абсолютная сумма дохода в долларах, которую компания генерирует сверх прямых производственных затрат. Таким образом, альтернативное отображение уравнения валовой маржи превращается в валовую прибыль, деленную на общую выручку. Как показано в приведенном выше заявлении, показатель валовой прибыли Apple было 88 млрд долларов (или 229 млрд долларов - 141 млрд долларов).
Короче говоря, валовая прибыль - это общее количество валовой прибыли после вычитания выручки от COGS - или 88 млрд долларов в случае Apple. Но валовая прибыль - это процент прибыли, получаемой Apple от стоимости производства своих товаров, или 38%.
Показатель валовой прибыли имеет небольшую аналитическую ценность, потому что он представляет собой число в отдельности, а не представляет собой показатель, рассчитанный в отношении как затрат, так и выручки. Таким образом, валовая прибыль (или валовая прибыль) является более значимой для аналитиков рынка и инвесторов.
Чтобы проиллюстрировать разницу, рассмотрим компанию с валовой прибылью в 1 миллион долларов. На первый взгляд, показатель прибыли может показаться впечатляющим, но если валовая прибыль для компании составляет всего 1%, то достаточно лишь увеличения производственных затрат на 2%, чтобы компания потеряла деньги.
Валовая прибыль и валовая прибыль являются только двумя измерениями прибыльности. Маржа чистой прибыли, которая включает в себя общие расходы компании, является гораздо более определенной метрикой прибыльности, и наиболее пристально изучается аналитиками и инвесторами.
Рентабельность по чистой прибыли
Маржа чистой прибыли - это отношение чистой прибыли к выручке для компании или бизнес-сегмента. Выраженная в процентах маржа чистой прибыли показывает, сколько из каждого доллара, собранного компанией как доход, преобразуется в прибыль.
Чистая прибыльность является важным различием, поскольку увеличение выручки не обязательно приводит к увеличению прибыльности. Чистая прибыль - это валовая прибыль (выручка за вычетом расходов на товары) за вычетом операционных расходов и всех прочих расходов, таких как налоги и проценты, уплаченные по долгам. Хотя это может показаться более сложным, чистая прибыль рассчитывается для нас и отражается в отчете о прибылях и убытках как чистая прибыль.
Чистая маржа прибыли = доход (NI) × 100, где: NI = чистый доход R = доходOE = операционные расходыO = прочие расходыI = проценты
Пример чистой прибыли
Apple сообщила о чистом доходе в размере около 48 миллиардов долларов США (выделено синим цветом) за финансовый год, заканчивающийся 30 сентября 2017 года, как показано в консолидированном отчете за 10К ниже. Как мы видели ранее, общий объем продаж или выручки Apple за тот же период составил 229 миллиардов долларов.
Маржа чистой прибыли Apple за 2017 год составила 21%. Используя формулу выше, мы можем рассчитать ее как:
$ 229B $ 48B = 0, 21
Норма чистой прибыли в 21% указывает на то, что на каждый доллар, генерируемый Apple в продажах, компания сохраняла прибыль в размере 0, 21 доллара. Более высокая прибыль всегда желательна, поскольку это означает, что компания получает больше прибыли от своих продаж.
Однако размер прибыли может варьироваться в зависимости от отрасли. Растущие компании могут иметь более высокую норму прибыли, чем розничные компании, но розничные предприятия компенсируют свою более низкую норму прибыли более высокими объемами продаж.
Важно отметить, что компания может иметь отрицательную норму чистой прибыли. Отрицательная маржа чистой прибыли возникает, когда компания имеет убыток за квартал или год. Эта потеря, тем не менее, может быть просто временной проблемой для компании. Причинами потерь могут быть увеличение стоимости рабочей силы и сырья, периоды рецессии и внедрение прорывных технологических инструментов, которые могут повлиять на прибыль компании.
Суть
Инвесторы и аналитики обычно используют как валовую прибыль, так и чистую прибыль, чтобы оценить, насколько эффективно руководство компании получает прибыль относительно затрат, связанных с производством их товаров и услуг. Лучше сравнить маржу с компаниями в одной отрасли и за несколько периодов, чтобы понять какие-либо тенденции.
