ОПРЕДЕЛЕНИЕ СМЕСЕЙ И РАСХОДОВ
Затраты и издержки - это расходы, связанные с управлением взаимным фондом. Затраты и издержки являются одними из основных критериев для оценки инвестиционного качества паевого инвестиционного фонда. Фонды с пассивным управлением, как правило, имеют более низкие затраты и расходы по сравнению с их активно управляемыми аналогами. «Фактор расходов» является ключевым фактором, определяющим возврат инвестиций фонда акционерам.
НАПРЯЖЕНИЕ Затраты и расходы
Как и в любом бизнесе, создание взаимного фонда стоит денег. Существуют определенные затраты, связанные с операциями инвестора (например, покупка, продажа или обмен акций взаимного фонда), которые обычно называются «гонорарами акционерам» и текущими операционными расходами фонда (такими как инвестиционные консультативные сборы за управление фондами фонда, маркетинг и т. Д.). и расходы по распределению, а также расходы по хранению, передаче, юридические, бухгалтерские и другие административные расходы).
Какие расходы и расходы оплачиваются
Некоторые средства могут покрывать расходы, связанные с вашими транзакциями и вашей учетной записью, взимая комиссионные сборы непосредственно с вас во время транзакций. Кроме того, фонды обычно оплачивают свои регулярные и периодические операционные расходы по всему фонду из активов фонда. Поскольку эти расходы оплачиваются из активов фонда, вы оплачиваете их косвенно. Важно понимать, что взаимные фонды не налагают эти сборы и расходы произвольно. Скорее, совет директоров фонда отвечает за надзор за деятельностью и управлением фонда. Директора фонда, и в частности его независимые директора, действуют как «сторожевые псы», которые должны следить за интересами акционеров фонда. Одной из наиболее важных обязанностей совета директоров фонда является согласование и рассмотрение консультативного договора между фондом и инвестиционным консультантом фонда, включая комиссионные и расходы.
Влияние затрат и расходов
Затраты и расходы варьируются от фонда к фонду. Фонд с высокими затратами должен работать лучше, чем фонд с низкими затратами, чтобы приносить такую же прибыль. Даже небольшие различия в комиссионных от одного фонда к другому могут со временем привести к существенным различиям в доходности ваших инвестиций.
Чем больше вы платите за сборы и расходы, тем меньше денег вы будете иметь в своем инвестиционном портфеле. И эти сборы и расходы действительно складываются со временем.
Типы затрат и расходов
Акционерные сборы
Следующие сборы могут отображаться в качестве сборов акционеров:
- Грузы продажПродажа Комиссионные за закупкиОтложенные комиссионные с продажСтоимость выкупаСтоимость обменаСчетная комиссияПлата за покупку
Годовой фонд операционных расходов
В качестве годовых расходов фонда могут отображаться:
- Тарифы на управлениеРаспределение (и / или обслуживание) 12b-1 Тарифы
Прочие расходы
Следующие расходы могут появиться как другие расходы:
- Общие годовые операционные расходы (или коэффициент расходов Фонда)
