Что такое основная ликвидность?
Основная ликвидность относится к денежным средствам и другим финансовым активам, которыми обладают банки, которые могут быть легко ликвидированы и выплачены в рамках операционных потоков денежных средств (OCF). Примерами основных ликвидных активов могут быть денежные средства, государственные (казначейские) облигации и фонды денежного рынка.
Ключевые вынос
- Базовая ликвидность - это сумма денежных средств и других незамедлительно реализуемых активов, которые банк имеет в наличии для финансирования своих потребностей в ликвидности. Банки используют основную ликвидность для уравновешивания риска ликвидности неисполнения своих обязательств и альтернативной стоимости удержания денежных средств. Переоценка основных потребностей в ликвидности приводит к упущению некоторых доходов от кредитования, но недооценка основных потребностей в ликвидности может привести к банкротству банка.
Понимание основной ликвидности
Основная ликвидность банка - это те активы (денежные средства, их эквиваленты, казначейские обязательства и т. Д.), Которые могут быть использованы немедленно для того, чтобы ликвидность банка была необходима для выполнения его платежных обязательств. С другой стороны, банки создают ликвидность для других посредством кредитования и финансовой деятельности. Создавая ликвидность на рынке, банковская отрасль получает прибыль и выполняет важную роль в экономике, но, в свою очередь, должна связать часть своих средств в менее ликвидные активы.
Таким образом, банки сталкиваются с двумя главными проблемами в отношении управления своей ликвидной позицией. Основная управленческая позиция банков - сбалансировать создание ликвидности с риском ликвидности. Риск ликвидности для банка включает в себя как риск неспособности финансировать свои финансовые обязательства (такие как кредитование или выплата процентов своим кредиторам), так и риск неспособности удовлетворить спрос на снятие средств (крайний случай - запуск банк). Нехватка ликвидности в банке может в конечном итоге привести к банкротству и закрытию банка; Нехватка ликвидности в особенно крупном банке или во многих банках одновременно может спровоцировать финансовый кризис.
Потенциальная нехватка ликвидности считается одним из наиболее значительных рисков, с которыми сталкиваются банки, и в то же время избыток ликвидности считается тормозом конкурентоспособности, поскольку эти средства не могут быть предоставлены новым заемщикам и, таким образом, приносят процентный доход. Банки обычно используют прогнозы для прогнозирования суммы денежных средств, которые владельцы счетов должны будут снять, но важно, чтобы банки не переоценивали сумму денежных средств и их эквивалентов, необходимых для основной ликвидности, поскольку неиспользованные денежные средства, оставшиеся в основной ликвидности, не могут быть использованы банк, чтобы заработать увеличенную прибыль. Это представляет альтернативную стоимость для банка.
По мнению экономистов Chagwiza, Garira и Moyo (2015), банки должны создать «основной портфель ликвидности», чтобы оптимизировать буфер ликвидности, чтобы минимизировать риски, с которыми сталкиваются банки, а не просто иметь произвольный резерв наличности. Таким образом, баланс между риском ликвидности и альтернативными издержками для банков максимально увеличен, а их эффективность и общая доходность увеличены.
Пример базовой ликвидности
Конечно, прогнозировать будущие потребности в денежных средствах - дело непростое, и его вряд ли удастся найти. Например, предположим, что банк XYZ может взимать 15% -ую процентную ставку по выданным кредитам. В случае, если банк переоценивает объем основной ликвидности, необходимый на 100 000 долларов США, банк упустит процентный доход в размере 15 000 долларов США (100 000 x 0, 15), поскольку у него есть 100 000 долларов наличными, которые нельзя использовать для кредитования. С другой стороны, если банк XYZ недооценивает свои основные потребности в ликвидности на 100 000 долларов США, ему может потребоваться экстренная поддержка от центрального банка, обратиться за помощью к другому банку или столкнуться с риском запуска его активов и счетов.
