Содержание
- Что такое жидкий актив?
- Понимание жидких активов
- Примеры жидких активов
- Бухгалтерский баланс
- Анализ жидких активов
- Жидкие и неликвидные рынки
Что такое жидкий актив?
Ликвидный актив - это актив, который можно легко конвертировать в денежные средства за короткий промежуток времени. Ликвидные активы включают такие вещи, как наличные деньги, инструменты денежного рынка и рыночные ценные бумаги. Как частные лица, так и предприятия могут быть обеспокоены отслеживанием ликвидных активов как части их чистой стоимости. Для целей финансового учета ликвидные активы компании будут отражаться в ее балансе как текущие активы.
Жидкие и неликвидные активы
Понимание жидких активов
Ликвидный актив - это денежные средства в кассе или актив, который можно легко конвертировать в денежные средства. С точки зрения ликвидности, деньги являются главными, так как наличные деньги как законное платежное средство являются конечной целью. Активы, которые можно за короткое время преобразовать в денежные средства, аналогичны самим денежным средствам, поскольку держатель активов может быстро и легко получить наличные в обмен на транзакцию. Ликвидные активы часто рассматриваются как денежные средства и также могут называться денежными эквивалентами, поскольку владелец уверен, что активы можно легко обменять на денежные средства в любое время.
Как правило, существует несколько факторов, чтобы ликвидный актив считался ликвидным. Он должен быть на устоявшемся ликвидном рынке с большим количеством легкодоступных покупателей. Передача права собственности также должна быть безопасной и простой в использовании. В некоторых случаях количество времени для конвертации в наличные будет различным. Наиболее ликвидными активами будут денежные средства и ценные бумаги, которые могут быть немедленно переведены в наличные. Компании также могут рассматривать активы с ожидаемой конверсией денежных средств в один год или менее как ликвидные. В совокупности эти активы известны как оборотные активы компании. Это расширяет объем ликвидных активов, включая дебиторскую задолженность и запасы. В целом, ликвидные активы очень важны для физических и юридических лиц, потому что они являются первым источником денежных средств, используемых для выполнения платежных обязательств.
Ключевые вынос
- Ликвидный актив - это актив, который можно легко конвертировать в денежные средства за короткий промежуток времени. Как правило, ликвидные активы обычно имеют ликвидные рынки с высоким уровнем спроса и безопасности. Предприятия отражают ликвидные активы в той части их текущих активов, которая содержится в их балансе. Деловые активы обычно анализируются с помощью методов быстрой и текущей пропорции для анализа типов ликвидности и платежеспособности.
Примеры жидких активов
Примеры ликвидных активов, которыми владеют как частные лица, так и предприятия, включают:
- Активы рынка CashMoneyМаркетинговые долговые ценные бумаги (акции) Долговые ценные бумаги, обращающиеся на рынкеОблигации на бирже (ETFs) Дебиторская задолженностьИнвентаризация
Бухгалтерский баланс
В финансовом учете баланс разбивает активы на текущие и долгосрочные с использованием иерархического метода в соответствии с ликвидностью. Текущие активы компании - это активы, которые компания ищет для конвертации денежных средств в течение одного года. Текущие активы будут иметь разные сроки конвертации ликвидности в зависимости от типа актива. Денежные средства в кассе считаются наиболее ликвидным видом ликвидного актива, поскольку это сами денежные средства. Денежные средства являются законным платежным средством, которое физическое или юридическое лицо может использовать для оплаты обязательств по обязательствам. Денежные эквиваленты и рыночные ценные бумаги следуют за денежными средствами как за инвестиции, которые могут быть совершены за наличные в течение очень короткого промежутка времени, часто сразу на открытом рынке. Другие текущие активы могут также включать дебиторскую задолженность и запасы.
В бухгалтерском балансе активы становятся менее ликвидными по своей иерархии. Таким образом, часть долгосрочных активов баланса включает неликвидные активы. Ожидается, что эти активы будут конвертированы в течение одного года или более. Земля, инвестиции в недвижимость, оборудование и машины считаются типами неликвидных активов, потому что они конвертируются в наличные годами или могут вообще не конвертироваться в наличные. Многие неликвидные долгосрочные активы обычно требуют амортизационных отчислений, поскольку от них не ожидается, что они будут легко проданы за наличные, а их стоимость уменьшается, когда они используются.
Анализ жидких активов
В бизнесе ликвидные активы важны для управления как внутренней, так и внешней отчетностью. Компания с более ликвидными активами имеет больше возможностей для погашения долговых обязательств при наступлении срока их погашения. У компаний есть стратегические процессы для управления суммой наличных денег на их балансе, доступной для оплаты счетов и управления необходимыми расходами. В таких отраслях, как банковское дело, имеется необходимое количество денежных средств и их эквивалентов, которые компания должна иметь в соответствии с отраслевыми правилами.
Существует несколько ключевых коэффициентов, которые аналитики используют для анализа ликвидности, которые часто называют коэффициентами платежеспособности. Двумя наиболее распространенными являются коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент текущей ликвидности. В текущем соотношении текущие активы используются для оценки способности компании покрывать свои текущие обязательства всеми своими текущими активами. Коэффициент быстрой ликвидности - это более строгий коэффициент платежеспособности, который учитывает способность компании покрывать свои текущие обязательства только наиболее ликвидными активами. Коэффициент быстрой ликвидности включает дебиторскую задолженность.
Коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент текущей ликвидности являются ключевыми коэффициентами финансовой отчетности, используемыми для разбивки уровней ликвидности и анализа платежеспособности.
Жидкие и неликвидные рынки
Как частные лица, так и предприятия имеют дело с ликвидными и неликвидными рынками. Денежные средства как король являются конечной целью обеспечения ликвидности, и простота их преобразования в наличные обычно разделяет различие между ликвидным и неликвидным рынком, но могут быть и другие соображения. У ликвидного актива должен быть устоявшийся рынок, на котором существует достаточно покупателей и продавцов, чтобы актив можно было легко конвертировать в денежные средства. Рыночная цена актива также не должна быть существенно изменена, что приведет к снижению ликвидности или большей неликвидности для последующих участников рынка.
Фондовый рынок является примером ликвидного рынка из-за его большого количества покупателей и продавцов, что приводит к легкой конвертации в наличные деньги. Поскольку акции могут быть проданы с использованием электронных рынков по полной рыночной цене по требованию, справедливые ценные бумаги являются ликвидными активами. Ликвидность может варьироваться в зависимости от безопасности, в зависимости от рыночной капитализации и среднего объема операций с акциями.
Валютный рынок считается самым ликвидным рынком в мире, потому что он принимает обмен триллионов долларов каждый день, 24 часа в сутки, что делает невозможным влияние какого-либо человека на обменный курс. Другие ликвидные рынки включают в себя товары и долг на вторичном рынке.
Неликвидные рынки имеют свои соображения и ограничения. Эти факторы могут быть важны для отдельных лиц и инвесторов при распределении ликвидных и неликвидных активов и принятии инвестиционных решений. Например, владелец недвижимости может пожелать продать недвижимость, чтобы погасить долговые обязательства. Ликвидность недвижимости может варьироваться в зависимости от собственности и рынка, но это не ликвидный рынок, как акции. Таким образом, владельцу недвижимости может потребоваться принять более низкую цену, чтобы быстро продать недвижимость. Быстрая продажа может оказать негативное влияние на ликвидность рынка в целом и не всегда приведет к полной ожидаемой рыночной стоимости. Другой тип спорных неликвидных активов может включать фиксированный доход частного рынка, который может быть ликвидирован или продан, но менее активно. В целом, при рассмотрении неликвидных активов инвесторы обычно применяют некоторый вид премии за ликвидность, которая требует более высокой доходности и доходности за риск ликвидности.
