Что такое товарный ETF?
Товарный ETF - это биржевой фонд (ETF), инвестируемый в физические товары, такие как сельскохозяйственные товары, природные ресурсы и драгоценные металлы. Товарный ETF обычно ориентирован либо на один товар - хранит его на физическом хранении, либо на инвестициях в фьючерсные контракты. Другие товарные ETF стремятся отслеживать эффективность товарного индекса, который включает в себя десятки отдельных товаров через комбинацию физического хранения и производных позиций.
Введение в биржевые фонды (ETFs)
Ключевые вынос
- Товарный ETF - это биржевой фонд (ETF), который инвестируется в различные физические товары, включая природные ресурсы, сельскохозяйственные товары и драгоценные металлы. Товарный ETF ориентирован либо на один товар, либо на инвестиции в фьючерсные контракты. Инвестор, который покупает товарный ETF, обычно не владеет физическим активом, а набором контрактов, обеспеченных товаром. Товарные ETF популярны, потому что они предлагают инвесторам доступ к товарам без необходимости учиться покупать фьючерсы или другие производные финансовые инструменты. товары. Популярные виды товаров включают драгоценные металлы, такие как золото и серебро, а также нефть и газ.
Как работает товарный ETF
ETF обычно состоят из публичных акций, которые связаны с конкретной экономикой, индексом рынка, сектором или отраслью. Обычные ETF состоят из набора ценных бумаг, которые связаны схожим инвестиционным профилем. Вместо базовых ценных бумаг, таких как публичные акции, товарные ETF состоят из фьючерсов или контрактов, обеспеченных активами, которые отслеживают работу определенного товара или группы товаров.
Когда инвестор покупает товарный ETF, он обычно не владеет физическим активом, а вместо этого владеет набором контрактов, обеспеченных самим товаром. Поскольку многие товарные ETF используют кредитное плечо через покупку производных контрактов, они могут иметь большие доли неинвестированных денежных средств, которые используются для покупки казначейских ценных бумаг или других практически безрисковых активов.
Товарные фонды часто создают свои собственные контрольные индексы, которые могут включать только сельскохозяйственную продукцию, природные ресурсы или металлы. Таким образом, часто наблюдается ошибка отслеживания более широких товарных индексов, таких как индекс Dow Jones AIG Commodity Index. Тем не менее, любой товарный ETF должен быть пассивно инвестирован, как только будет разработана методология базового индекса. Товарные ETF выросли в популярности, потому что они дают инвесторам доступ к товарам, не требуя, чтобы инвесторы учились покупать фьючерсы или другие производные продукты.
Он платит за исследование товарных ETF, детально исследует общую концепцию и некоторое время наблюдает за товарным ETF, чтобы увидеть, как он прогрессирует по мере изменения рынка.
Пример товарного ETF
Товарные ETF отслеживают широкий спектр базовых товаров, среди которых есть драгоценные металлы, нефть и природный газ. Кроме того, другие товарные ETF вместо этого отслеживают диверсифицированную корзину товаров. Инвесторы всегда должны проводить свои собственные исследования, но некоторые из лучших товарных ETF - это драгоценные металлы, такие как золото и серебро. Это популярные ETF, потому что основной товар не может испортиться или испортиться.
SPDR Gold Shares (GLD) и iShares Silver Trust (SLV) являются двумя крупнейшими золотыми и серебряными ETF. Коэффициент расходов SPDR Gold Shares ETF составляет 0, 4%, а iShares Silver Trust - коэффициент расходов 0, 5%.
Еще один популярный вид товарного ETF - нефть и природный газ. Однако, поскольку нефть и газ не могут накапливаться, как драгоценные металлы, эти ETF инвестируют в фьючерсные контракты, а не в сам товар. ETF SPDR S & P по разведке и добыче нефти и газа имеет диверсифицированный портфель из 60 нефте- и газодобывающих компаний и имеет годовой коэффициент расходов 0, 35%.
Некоторым инвесторам нравится увеличивать диверсификацию посредством диверсифицированных сырьевых ETF. Эти ETF, такие как ETF Global Сельскохозяйственные производители iShares MSCI, отслеживают товарный индекс США.
