Акции Cleveland-Cliffs Inc. (CLF) в среду выросли до пятинедельного максимума в ответ на растущий оптимизм в отношении того, что Китай возобновит сильную траекторию роста после нескольких месяцев слабых экономических данных. Акции взяли свои подсказки на рынке железной руды, который сейчас тестирует максимум 2017 года в середине 90-х годов. Акция может сигнализировать о более плодотворном периоде для майнера из Огайо, который все еще торгуется более чем на 110 пунктов ниже исторического максимума 2008 года на уровне 122 долларов.
Рынок железной руды в 2011 году достиг рекордной отметки в 200 долларов, в то время как многолетний восходящий тренд на сырьевые товары подходил к концу и рухнул более чем на 70% в 2016 году. Неистовый темп роста китайской инфраструктуры в последнее десятилетие были подкреплены всевозможными промышленными акциями и контрактами на металлы, которые в унисон достигли максимума, когда показатели ВВП в азиатской стране начали сокращаться.
Акции Cleveland-Cliffs тестируют шестилетнее сопротивление на 50-месячной экспоненциальной скользящей средней (EMA) с тех пор, как в 2017 году остановились на этом огромном барьере, и для повышения бычьих технических характеристик, необходимых для привлечения институционального капитала, требуется пик покупок выше $ 12, 50. Маловероятно, что эта задача будет выполнена без долгосрочного возобновления роста в Китае, что может не произойти, по крайней мере, до 2020 года. Что еще более важно, судьба как китайского, так и американского роста висит на волоске, в то время как торговые переговоры растягиваются на четвертый месяц.
Долгосрочная диаграмма CLF (1998 - 2019)
TradingView.com
Многолетний восходящий тренд в 1998 году остановился на уровне чуть выше 7, 00 долл., Уступив резкому падению, которое в начале 2001 года достигло 14-летнего минимума на уровне 1, 71 долл. Он дважды тестировал этот ценовой уровень в 2003 году и резко поднялся, став сильным трендом. прогресс, который достиг предыдущего максимума год спустя. Акции продемонстрировали исключительный рост на бычьем рынке в середине десятилетия, достигнув исторического максимума в 121, 95 доллара в июле 2008 года.
Во время экономического спада он продал поразительные 90%, после чего остановился на уровне $ 11, 80 в марте 2009 года. Это ознаменовало отличную возможность для покупок, в преддверии масштабной волны восстановления, которая остановилась всего на 20 пунктов от предыдущего максимума в 2011 году. Долгосрочный Затем нисходящий тренд взял под свой контроль, преодолев поддержку 2009 года в 2014 году и минимум 2001 года в четвертом квартале 2015 года. Давление продаж наконец закончилось на уровне 28-летнего минимума в январе 2016 года.
Последующая волна восстановления остановилась в трех точках узко выровненного сопротивления на 50-месячном EMA и пробила минимум 2009 года в марте 2017 года, опустившись в широкий торговый диапазон с поддержкой ниже $ 6, 00. Пробой 2018 года потерпел неудачу в пределах одной точки максимума 2017 года, что привело к откату, который, возможно, зафиксировал более высокий минимум в декабре. Если это так, то это станет третьим более высоким минимумом от многолетнего минимума 2016 года.
Ежемесячный осциллятор стохастика достиг уровня перекупленности в августе 2018 года, после годичного цикла покупки, и перешел в цикл продажи, который закончился значительно выше уровня перепроданности в феврале 2019 года. Новый цикл покупки вызвал бычью дивергенцию, потому что акция почти упала 25% в период с начала февраля до конца марта, но эта покупательная способность, наконец, вступает в силу, создавая попутный ветер, который должен поддержать более высокие цены.
В то время как текущий рост выглядит оптимистичным, акции еще предстоит пройти долгий путь, чтобы войти в устойчивый восходящий тренд. Начнем с того, что он застрял ниже минимума 2013 года (верхняя красная линия) около 15 долларов, предсказывая, что прорыв выше 50-месячной EMA все еще быстро затихает в середине подросткового периода. И, к сожалению, для быков, огромные накладные расходы продолжают доходить до 20 долларов, где преодоление 200-месячной EMA для снижения может занять годы. Он не проверял этот уровень со времен 2013 года.
Суть
Акции Cleveland-Cliffs набирают силу в ответ на растущий оптимизм в отношении того, что Китай возобновит свою траекторию роста, но многие уровни накладных расходов, вероятно, замедлят или останавливают рост.
