Что такое клиринговый брокер?
Клиринговый брокер является участником биржи, которая выступает в качестве связующего звена между инвестором и клиринговой корпорацией. Клиринговый брокер помогает обеспечить правильное урегулирование сделки и успешное проведение транзакции. Клиринговые брокеры также несут ответственность за ведение документов, связанных с клирингом и выполнением транзакции.
Объяснения брокеров
Клиринговые брокеры являются основой рынка ценных бумаг, потому что их обширные знания обеспечивают надежность и эффективность системы. Они также должны исследовать и подтвердить предоставленную информацию и управлять средствами, связанными с транзакцией.
Клиринговые брокеры не только обрабатывают поручения на покупку и продажу ценных бумаг, но и хранят ценные бумаги и другие активы владельца счета (например, денежные средства на счете). Поскольку они хранят активы клиентов, компании-носители должны поддерживать более высокий уровень чистого капитала, чем фирмы-учредители, и они несут ответственность за разделение средств клиентов и ценных бумаг, находящихся на их хранении.
Клиринговый брокер помогает убедиться, что сделки правильно рассчитаны и что транзакция прошла успешно. Как только заказ выполнен, клиринговый брокер работает с клиринговой корпорацией, чтобы убедиться, что все средства обрабатываются и переводятся правильно. Многие считают, что клиринговые брокеры являются «основой» рынка ценных бумаг, потому что их услуги помогают сделать систему простой, надежной и эффективной. Вне клиринговых сделок клиринговые брокеры также участвуют в исследовании, чтобы подтвердить, что информация, которую они предоставляют, точны, и они также управляют средствами, связанными с транзакцией.
Клиринговые брокеры против других типов брокеров-дилеров
За исключением клиринговых брокеров, другие типы брокеров-дилеров не имеют полномочий на клиринг транзакций. Поэтому у других брокеров-дилеров, как правило, будет один клиринговый брокер, с которым они работают, чтобы очистить свои сделки. Представляющий брокер тем временем представляет своих клиентов брокеру по клирингу. В этом случае представляющий брокер отправит денежные средства и ценные бумаги своих клиентов клиринговому брокеру для клиринга сделки, а клиринговый брокер также будет вести счета клиентов. Представляющие брокеры получают комиссионные, которые основаны на объеме сделок, совершаемых их клиентом, или, если они вводят сделки на основе доставки или оплаты, их доход зарабатывается на спреде между покупкой и продажей.
Инвестиционные брокеры участвуют в инвестиционной банковской деятельности, помогая найти покупателей и продавцов инвестиционных ценных бумаг. Они часто дают инвестиционные советы своим клиентам и получают консультативные сборы, которые могут быть комиссионными или платными. Инвестиционные брокеры также участвуют в частных размещениях, в которых они получают фиксированную плату или комиссионные. Маркет-мейкеры, тем временем, являются уникальным типом брокера-дилера, который помогает стабилизировать рынок, обеспечивая ликвидность.
