В то время, когда хедж-фонды сталкиваются с огромным давлением, чтобы принести большую прибыль, лишь немногие смогли удовлетворить спрос инвесторов. Но инвестиционная фирма Citadel Advisors, принадлежащая миллиардеру Кену Гриффину, была одним из немногих фондов, которые впечатлили за последние несколько кварталов.
Заявление Citadel 13F за четвертый квартал 2017 года показывает, что Griffin вновь смог опередить S & P 500 в последние месяцы 2017 года. Эта задача становится все более сложной для многих хедж-фондов. Стоимость акций Citadel Advisors по сравнению с предыдущим кварталом выросла на 18, 5%, в то время как индекс S & P 500 за тот же период вырос всего на 6, 1%, согласно данным Valuewalk.
Позиции в Amazon и Facebook
Крупнейшая позиция Гриффина на четвертый квартал была в SPDR S & P 500 ETF (SPY), более 18 миллиардов долларов США, что составляет почти 12% от общего портфеля Citadel. Следующие по величине позиции представляют собой значительное снижение с точки зрения размера и процентного веса в портфеле.
На втором месте - Amazon.com Inc. (AMZN). К концу четвертого квартала Citadel владела акциями AMZN на сумму 5, 6 млрд. Долл., Что составляет около 3, 6% от общего пакета акций компании. Третье место заняла компания Facebook Inc. (FB), которая заняла 3, 1 миллиарда долларов США и 2, 0% от общего количества активов.
Следующие по величине позиции были в IShares (IWM), Invesco QQQ (QQQ), Alphabet Inc. (GOOG) и Alibaba Group (BABA). В общей сложности эти семь позиций представляли чуть менее четверти общего портфеля Citadel Advisors.
Самые крупные покупки включают SPY, BABA и FB
Помимо того, что SPY является крупнейшей единственной позицией в пакетах акций Citadel, она также представляет собой крупнейшую покупку в 4 квартале. За последние три месяца 2017 года Кен Гриффин купил $ 6, 1 млрд акций SPY. Кроме того, он купил более $ 1 млрд акций BABA, FB и Bank of America Corp. (BAC). Согласно отчету 13F, совокупные запасы фонда в акциях по состоянию на 31 декабря 2017 года составили 154, 4 млрд долларов.
По сравнению с объемом покупок в четвертом квартале, крупнейшие продажи Citadel были относительно небольшими. Самая большая продажа была для Goldman Sachs (GS). Гриффин продал акции банка на сумму более 440 миллионов долларов. Он также продал более $ 324 млн. Акций Apple Inc. (AAPL). Третья по величине продажа была за Fidelity (FIS), продажа за $ 284, 5, что ознаменовало ликвидацию позиции Citadel.
Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) требует 13F отчетов от всех хедж-фондов, управляющих по крайней мере 100 миллионов долларов. Эти заявки должны быть представлены через 45 дней после окончания каждого квартала и доступны для общественности. Несмотря на то, что 13F могут быть полезными для определения того, как крупные инвесторы сосредоточили свои усилия в предыдущем квартале, они неизбежно устаревают к тому времени, когда становятся доступными для общественности, что делает их ненадежными инструментами для инвестиций.
