Выплачивающие дивиденды акции должны быть частью портфелей инвесторов, чьи нервы изнурены волатильностью фондового рынка и еще более авантюрными типами, потому что они обеспечивают гарантированный источник дохода.
Корпорации выплачивают дивиденды акционерам как способ показать свою признательность за владение их акциями. Они обычно выплачиваются каждый квартал, хотя фирмы также выплачивают специальные дивиденды, которые обычно происходят из-за разовых событий. Стоимость этих платежей определяется доходностью, которая является мерой дивиденда по отношению к цене его акции. (Подробнее см.: Дивиденды: введение .)
Нет великодушия
Не обманывайте себя, думая, что компании платят акционерам просто за великодушие. Иногда компании платят высокие дивиденды как способ привлечь внимание Уолл-стрит, потому что в противном случае инвесторы игнорировали бы их акции. Сигаретная компания Altria Group Inc. (MO) является тому примером. В течение последнего квартала Altria сообщила о чистой прибыли в размере 1, 39 млрд долларов, или 71 центе на акцию, при доходе в 6, 49 млрд долларов - мало что изменилось по сравнению с годом ранее. Результаты вряд ли шокируют, учитывая, что потребление табака снижалось в течение многих лет. В последнем квартале поставки сигарет Marlboro, своего основного продукта, упали на 2, 8%. Обычно инвесторы не дают взглянуть на компанию со слабыми финансовыми показателями и анемичным спросом на ее продукцию. Altria, тем не менее, выросла более чем на 28% в этом году благодаря щедрым дивидендам.
При выплате Altria 52 цента на акцию доходность составляет 4, 22% 5. Это замечательно, учитывая, что доходность S & P 500, наиболее широко используемого показателя состояния здоровья широкого рынка, составляет около 1, 89%, а сверхбезопасные 10-летние казначейские обязательства США платят 2, 32%. В Wall Street Vernacular это делает Altria хорошей «дивидендной игрой».
Giveth, Taketh Away
Но будь осторожен. Корпорации, которые дают деньги акционерам, также могут забрать. Cliffs Natural Resources Inc. (CLF), производитель железной руды и металлургического угля, используемого в производстве стали, сократил свои дивиденды в феврале на 76%, чтобы сохранить денежные средства в условиях снижения цен. Корпорация Exelon (EXC), которой принадлежат электрические предприятия, обслуживающие Чикаго и Филадельфию, в этом году сократила свои дивиденды на 41%. Многие аналитики ожидали еще большего сокращения.
Компании иногда платят дивиденды, которые они не могут выдержать. Windstream Holdings Inc. (WIN), поставщик сетевого коммуникационного оборудования, платит 1 доллар на акцию в виде дивидендов, принося 10%. К сожалению, прибыль компании ничтожна. В последнем квартале чистая прибыль составила 8 миллионов долларов, или 1 цент на акцию. Это показывает, что компания покидает гораздо больше денег, чем зарабатывает, что является красным сигналом о том, что дивиденды могут быть несостоятельными. Вот почему инвесторам стоит быть разборчивыми, когда дело доходит до дивидендных акций. TGT
Дивидендные аристократы
Одним из полезных инструментов при выборе разделенных акций является индекс S & P 500 Dividend Aristocrats, список из 51 компании, увеличивших выплаты своим акционерам за последние 25 лет. Многие из этих компаний являются именами домохозяйств, такими как AT & T Inc. (T), Coca-Cola Co. (KO) и Target Corp. (TGT). Выплаты варьируются несколько. AT & T предлагает выдающуюся доходность, превышающую 5%, в то время как у Coca-Cola и Target выплаты составляют менее 3%. (Для больше, проверьте: 10 Дивидендных Аристократов .)
Для тех, кому интересно идти по пути ETF в инвестировании в дивиденды, есть много вариантов. Крупнейшим фондом является ETF Aristocrats V & S 500 (NOBL) Vanguard ProShares S & P 500, стоимостью 20, 1 млрд. Он отслеживает дивиденды аристократов и вырос более чем на 13% в этом году. Другие варианты включают Vanguard Dividend ETF (VIG), который отслеживает фирмы, которые со временем увеличивают свои выплаты, и SPDR S & P Dividend ETF (SDY). (Для получения дополнительной информации см.: Инвестируйте в дивидендных аристократов с этим ETF .)
Суть
Дивидендные акции должны быть частью любого хорошо сбалансированного портфеля. Хорошее место для начала - биржевые фонды с дивидендными биржами, перечисленные выше, и индекс S & P 500 Dividend Aristocrats. (Для получения дополнительной информации см.: Почему дивиденды имеют значение и факты дивидендов, которые вы можете не знать .)
