Индустрия потребительского кредитования зарегистрировала 22, 30% -ный рост с начала года на фоне рекордно низкого уровня безработицы, стабильного роста заработной платы и высоких показателей доверия потребителей. Однако в понедельник волна акций распространилась по акциям кредитных услуг, так как опасения по поводу рецессии восстановились, чему способствовали растущие споры в мировой торговле и падение эталонного 10-летнего казначейского обязательства, что привело к частичной инверсии кривой доходности. Сообщения о возможном правительственном антимонопольном расследовании технологических гигантов также сказались на запасах в космосе.
По мере того, как антимонопольные исследования нагревают членов FAANG, инвесторы могут начать задумываться о том, какое влияние они окажут на существующие и будущие стратегические партнерства с ведущими игроками кредитных услуг. В частности, ужесточение правил конфиденциальности может помешать компаниям, выпускающим кредитные карты, делиться тенденциями транзакций с крупными технологическими компаниями.
С точки зрения оценки, компании, обрабатывающие платежи с большой капитализацией, торгуют с высокой прибылью, предполагая, что цены могут уже отражать последний раунд стабильных квартальных прибылей. Технический анализ поддерживает «полностью оцененный» сценарий, с последними моделями топ-менеджеров, предупреждающими о некоторых краткосрочных продажах, прежде чем эти акции обработают дальнейший рост. Свинг-трейдеры, которые ожидают продолжения нисходящего импульса в понедельник в акциях кредитных услуг, должны проверить эти три возможности для коротких позиций.
Visa Inc. (V)
Visa Inc. (V) с рыночной капитализацией в 346, 60 млрд. Долл. США работает в качестве компании, занимающейся платежными технологиями, которая содействует коммерции путем передачи средств между потребителями, продавцами, финансовыми учреждениями и стратегическими партнерами. В 2018 году платежный гигант обработал $ 8, 2 трлн транзакций покупки. Visa опубликовала во втором квартале прибыль на акцию в размере 1, 31 доллара, превысив ожидания аналитиков в 1, 24 доллара. Выручка составила 5, 5 млрд долларов, что примерно соответствует прогнозу. Компания торгуется с 32, 8-кратным доходом, что значительно выше среднего показателя по отрасли, равного 21, 9. Хотя акции Visa вернулись на 22, 65% в годовом исчислении, они уступили средней доходности кредитных услуг почти на 3% за тот же период с 4 июня 2019 года. Инвесторы получают дивидендную доходность 0, 61%.
Несмотря на то, что акции Visa поднялись более чем на 30% от своего минимума в канун Рождества, чтобы прочно закрепиться на территории бычьего рынка, цена сформировала модель двойной вершины за последний месяц, что указывает на неизбежный откат. Также существует медвежья дивергенция между ценой и индексом относительной силы (RSI), что свидетельствует о снижении покупательского энтузиазма. На торгах в понедельник акция пробилась ниже значительной линии тренда, продолжающейся до конца декабря, что может вызвать дополнительные продажи в последующих торговых сессиях. Те, кто открывают короткую позицию по Visa на текущем уровне, должны стремиться к тому, чтобы покрыть свою позицию на главной поддержке около конца сентября или начала октября, достигнув максимума около 150 долларов. Рассмотрите возможность размещения ордера стоп-лосс чуть выше максимума понедельника в $ 162, 83.
Mastercard Incorporated (MA)
Mastercard Incorporated (MA) обеспечивает обработку транзакций и другие продукты и услуги, связанные с платежами, в более чем 200 странах. В течение 2018 года было обработано более 4, 3 трлн. Долларов США транзакций покупки. Несмотря на то, что 53-летняя кредитка по кредитным картам превзошла ожидания роста на верхнем и нижнем уровнях, она торгуется с огромной премией по сравнению со своими конкурентами, с ценой заработка. коэффициент (отношение P / E) 40, 4 - почти в два раза выше среднего показателя по отрасли. По состоянию на 4 июня 2019 года рыночная стоимость акций Mastercard составляла 247, 45 миллиардов долларов, а с начала года прибыль в спорте составила 33, 66%.
После крутого четырехмесячного ралли, которое начнется в 2019 году, акции Mastercard в течение мая сформировали модель двойной вершины, намекая на то, что краткосрочная вершина может иметь место. Как и Visa, второй пик модели достиг более высокого максимума, в то время как второй пик индикатора RSI сделал более низкий максимум, чтобы добавить медвежью дивергенцию в миксе. Пробой в понедельник ниже пятимесячной линии тренда обеспечивает точку входа для свинг-трейдеров. Консервативные трейдеры могут дождаться закрытия цены ниже линии шеи двойной вершины, прежде чем совершать короткие продажи. Ищите снижение до $ 225, где горизонтальная линия, соединяющая предыдущее ценовое движение, может выступать в качестве поддержки. Закрывайте сделки, если акция движется выше вчерашнего максимума в $ 252, 98.
PayPal Holdings, Inc. (PYPL)
Компания PayPal Holdings, Inc. (PYPL), имеющая рыночную капитализацию в размере 123, 98 млрд. Долларов США, предлагает технологическую платформу, позволяющую осуществлять цифровые и мобильные платежи от имени потребителей и продавцов. Его ведущие платежные решения включают PayPal, PayPal Credit, Braintree, Venmo, Xoom и iZettle. Калифорнийская компания сообщила о впечатляющих результатах первого квартала, зафиксировав рост прибыли на 37% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, тогда как выручка увеличилась на 12% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Поскольку акции в настоящее время торгуются с почти 60-кратной прибылью, цена акций, возможно, в основном учитывала оптимистичные финансовые результаты. Акции PayPal выросли на 25, 48% с начала года по состоянию на 4 июня 2019 года.
Хотя акции PayPal находятся лишь на 8, 7% ниже своего 52-недельного максимума в 114, 66 долл. США, модель двойной вершины, сформировавшаяся за последние шесть недель, угрожает завершить восходящий тренд, существовавший большую часть 2019 года. Падение в понедельник на 3, 85% закрылось ниже обоих уровней. установленная линия тренда и вырез линии, что делает эту короткую установку наиболее привлекательной из трех обсуждаемых. Трейдерам следует установить ордер на тейк-профит на уровне $ 92, 50, где цена сталкивается с слиянием поддержки от нескольких максимумов колебания и 200-дневной простой скользящей средней (SMA). Позиционируйте стоп выше максимума понедельника в $ 111, 09, чтобы управлять риском снижения.
StockCharts.com
