Компонент Dow Caterpillar, Inc. (CAT) может многое потерять, если Китай и США не возобновят торговые переговоры на встрече G-20 в эти выходные. Производительность акций тесно связана с ростом и сокращением в Азии, что объясняет, почему ценовое движение сильно пострадало с тех пор, как президент Трамп произвел первый выстрел из торговой войны в январе 2018 года. Акции Caterpillar также не достигли широких ориентиров после октябрьского минимума, застрявшего в нижней части. половина торгового диапазона в 61 пункт.
Торговая напряженность во всем мире также наносит ущерб американским фермерам, одновременно сдерживая расходы на строительство, затрагивая два основных центра прибыли для гиганта оборудования из Иллинойса. Полномасштабная рецессия может стать последним гвоздем в гробу ралли, сократив объемы международных и внутренних продаж, в то же время опустив акции в первый светский нисходящий тренд, поскольку он достиг дна на шестилетнем минимуме в 2016 году.
Короткая продажа после неудачных переговоров может принести своевременную прибыль, учитывая высокие ставки и бинарный сценарий. Тем не менее, большой разрыв в понедельник может повлиять на сценарий риск / вознаграждение, что затруднит создание позиции с низким уровнем риска, способной выдержать неизбежные короткие сокращения. К сожалению, для быков нет равных возможностей с точки зрения роста, если сделка будет заключена, потому что давление со стороны продаж сильно сказалось, ограничив потенциал роста в публикации прибыли компании 24 июля.
Долгосрочная диаграмма CAT (1993 - 2019)
TadingView.com
Акция пробила уровень сопротивления выше 1981 года с поправкой на сплит 9, 90 долл. В 1993 году и достигла сильного тренда, достигшего максимума в 30 долл. В 1997 году. Попытки прорыва в 1998 и 1999 годах потерпели неудачу, что привело к резкому спаду, который зафиксировал четырехлетний период. низкий уровень в середине подросткового периода в четвертом квартале 2000 года. Последующая волна восстановления не смогла прояснить сопротивление в 2001 и 2002 годах, в то время как прорыв 2003 года открыл двери для впечатляющего роста на бычьем рынке середины десятилетия.
Покупательское давление ослабло в 90-х годах в 2006 году, в то время как попытки прорыва в 2007 и 2008 годах потерпели неудачу в преддверии тройного пробоя и нисходящего тренда, которые ускорились в марте 2009 года. Акции достигли дна шестилетнего минимума в нижних 20-и долларах и стали выше. в новое десятилетие, вспыхнувшее в симпатии с крупными азиатскими строительными проектами. В мае 2011 г. ралли завершилось на уровне 116, 55 долл. США, в то время как неудачная попытка прорыва в 2012 г. продемонстрировала чуть более высокий пик на уровне 116, 95 долл. США.
Отскок в 2014 году достиг пяти точек этого уровня и повернул хвост, упав как камень во время всемирного товарного спада. Падение нашло поддержку на шестилетнем минимуме в середине 50-х годов в январе 2016 года, уступив V-образному восстановлению и здоровому прорыву после президентских выборов. Восходящий тренд, возможно, закончился в январе 2018 года после того, как акция достигла исторического максимума в 173, 24 доллара и завершилась в сложную коррекцию, которая теперь продолжается 17 месяцев.
Месячный стохастический осциллятор вошел в долгосрочный цикл покупки в июле 2018 года и все еще не достиг уровня перекупленности почти год спустя. Что еще более важно, акции торгуются примерно на 10 пунктов ниже, чем когда в прошлом году вступил в силу сигнал на покупку, что указывает на то, что Caterpillar не удалось воспользоваться преимуществом циклического попутного ветра, который может испариться в понедельник, если не будет торговой сделки.
Краткосрочный график CAT (2016 - 2019)
TradingView.com
Индикатор накопления-распределения накопленного объема (OBV) зафиксировал рекордный максимум в 2011 году и более низкий максимум в 2018 году, когда акции достигли рекордного максимума. Это не медвежий сигнал, потому что в последние годы компания выкупила тысячи акций, что повлияло на показатели относительного объема. Несмотря на это, акции вошли в фазу тяжелого распределения после прошлогоднего пика, при этом OBV сейчас падает около 18-месячного минимума.
Снижение в октябре оказало поддержку на прорыве 2017 года, в то время как более высокие минимумы в декабре и мае выглядят конструктивно, но ограниченные диапазоном действия в нижней половине многолетнего диапазона увеличивают риск неудачного прорыва, который понижает акцию до уровня 2011 года и подтверждает первый медвежий рынок с 2015 года. Учитывая эту уязвимость, снижение, которое подрывает минимум 31 мая на отметке $ 118, 74, может вызвать агрессивные сигналы на продажу в ожидании пробоя.
Суть
Запасы Caterpillar сильно отстали в 2019 году, они застряли опасно близко к коррекционному минимуму 2018 года, и он может рухнуть, если торговые войны обострятся в летние месяцы.
