Что такое хеджирование
Хеджирование покупок - это сделка, которую товарные инвесторы обязуются застраховать от возможного повышения цен на фактические материалы, лежащие в основе фьючерсных контрактов. Эта стратегия также известна под многими именами, включая длинное хеджирование, входное хеджирование, хеджирование покупателей и хеджирование покупок.
BREAKING DOWN Покупка хеджирования
Например, хеджирование при покупке может принять форму инвестора, покупающего фьючерсный контракт для защиты от повышения цен базового актива или товара. Фьючерсный контракт - это юридическое соглашение о покупке или продаже актива или товара по определенной цене в заранее установленную дату в будущем.
Хеджирование означает защиту, поэтому для уменьшения риска используется позиция хеджирования. В некоторых случаях тот, кто размещает хедж, владеет товаром или активом, в то время как в других случаях хеджер не имеет. Хеджер совершает покупку или продажу фьючерсного контракта, чтобы заменить возможную транзакцию наличными. Инвесторы могут использовать хеджирование покупок, если они прогнозируют будущую потребность в товаре или планируют выход на рынок для определенного товара в определенный момент в будущем.
Использование хеджирования при покупке
Многие компании будут использовать стратегию хеджирования покупок, чтобы уменьшить неопределенность, связанную с будущими ценами на товар и потребностью в производстве. Бизнес попытается зафиксировать цену на такой товар, как пшеница, свиньи или нефть.
Инвесторы могут использовать хеджирование при покупке, если они планируют купить определенное количество товара в будущем, но они обеспокоены колебаниями цен. Они будут покупать фьючерсный контракт, чтобы иметь возможность купить товар по фиксированной цене позже. Если спотовая цена базового актива движется в направлении, более выгодном для держателя, они могут продать фьючерсный контракт и купить актив по спотовой цене.
Хеджирование при покупке также можно использовать для хеджирования короткой позиции, которая уже была занята инвестором. Цель состоит в том, чтобы компенсировать убытки инвестора в затратах на покупку на наличном рынке с прибылью на фьючерсном рынке. Риск использования стратегии хеджирования при покупке заключается в том, что, если цена товара падает, инвестору, возможно, было бы лучше без покупки хеджирования.
Покупка хеджирования является спекулятивной сделкой и несет риск оказаться на неправильной стороне рынка.
