Что такое пулевой кредит?
Пулевой кредит - это кредит, который требует оплаты в конце срока. Пулевые кредиты также обычно называют воздушными займами.
Как работает пуля
Пулевые кредиты могут быть предложены всем типам клиентов кредитования, но они обычно используются в определенных ситуациях. Большинство пулевых кредитов выдается на земельные контракты и по этой причине часто предоставляется застройщикам. Термин «пуля» относится к крупной единовременной выплате, которую заемщик должен произвести при погашении кредита.
В пулевом кредите заемщик утверждается на максимальную основную сумму, определяемую в рамках обычного процесса андеррайтинга. Кредит может быть структурирован несколькими различными способами, в зависимости от того, как заемщик хочет погасить его. Заемщики с пулевой ссудой часто имеют возможность не производить никаких платежей в течение срока действия ссуды или производить выплаты только по процентам.
Пулевые кредиты требуют от заемщика крупных единовременных платежей в конце срока.
При полной единовременной выдаче кредита проценты будут начисляться в соответствии с условиями займа, обычно ежемесячно или ежегодно, и заемщик должен будет выплатить весь остаток в виде большой единовременной выплаты в конце срока. В случае ссуды с пулевой выплатой только по процентам заемщик обязан регулярно осуществлять выплаты по процентам; это уменьшает единовременную выплату при наступлении срока погашения только до суммы основного долга по кредиту.
Пулевые кредиты, как правило, считаются краткосрочным финансированием и могут предлагаться на различные сроки, в зависимости от того, как скоро заемщик рассчитывает на погашение. Как правило, они будут взимать более высокие процентные ставки, чем стандартные кредиты, поскольку они не предлагают такой большой (или, в случае полной единовременной ссуды) регулярной денежной наличности для кредитора.
Пулевые кредиты могут быть обеспеченными или необеспеченными. Часто эти виды кредитов используются для покупки необработанной земли, стоимость которой в качестве обеспечения ниже, чем у земли, на которой она была построена. Некоторые застройщики могут купить отдельные участки земли с помощью ссуд под пули, в то время как другие могут использовать ссуды под застройку для развития целого подразделения с несколькими участками земли.
Плюсы и минусы пули кредита
По сравнению с другими формами кредитования, пулевые кредиты могут быть относительно дорогими для заемщика. Их преимущество заключается в том, что они предоставляют застройщикам возможность заимствовать средства, необходимые им для начала строительного проекта, и структурировать срок кредита, исходя из их ожиданий относительно продолжительности проекта. Пулевые кредиты также могут быть выгодны для разработчиков, так как они могут не получить никакого денежного потока от проекта, пока он не будет завершен, и у них наконец есть одно или несколько зданий, которые они могут выставить на продажу и продать.
В этот момент многие застройщики будут использовать кредит на вынос, чтобы рефинансировать свои долги. При выдаче ссуды заемщик предлагает вновь построенные здания в качестве обеспечения нового займа, а затем использует эти деньги для погашения старого пуля. Ссуды на вынос также имеют преимущество в более выгодных условиях долгосрочного финансирования, чем типичный ссудный кредит.
