Главный исполнительный директор Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A) Уоррен Баффет говорит, что он делает долгосрочную ставку на 58 миллиардов долларов на три акции, которые резко отстают от более широкого рынка и продолжают сталкиваться с серьезными проблемами роста. В ежегодном письме к акционерам, опубликованном в субботу, было указано, что «Oracle of Omaha» в настоящее время владеет почти 18 миллиардами долларов США в совокупных акциях финансовых компаний American Express Co. (AXP) и Goldman Sachs Group Inc. (GS), которые имеют резко упал S & P 500 в течение пяти лет. Между тем, конгломерат в настоящее время владеет $ 40 млрд. В Apple Inc. (AAPL), которая также в последнее время уступает более широкому рынку, поскольку инвесторы опасаются замедления продаж iPhone.
Пятнистый рекорд для 3 акций Баффета
(1 год, 5 лет)
- Яблоко; -2, 3%, 130, 1% Goldman Sachs; -25, 9%, 17, 8% American Express; 7, 4%, 17, 7% S & P 500; 3, 8%, 51, 5%
Баффет Фаворс Основы
В долгожданной записке на прошлых выходных легендарный инвестор и миллиардер-филантроп сказал, что он и его давний деловой партнер Чарли Мангер не рассматривают свои авуары как набор символов тикера - финансовый кризис должен быть прекращен из-за понижения рейтингов Улица, «ожидаемые действия Федеральной резервной системы, возможные политические события, прогнозы экономистов или что-либо еще может быть предметом обсуждения».
Вместо этого Баффет и Мангер рассматривают свои холдинги как «собрание компаний, которыми мы частично владеем и которые, на взвешенной основе, зарабатывают около 20% от чистого материального акционерного капитала, необходимого для ведения их бизнеса. Эти компании также зарабатывают свою прибыль, не используя чрезмерный уровень долга », - пишет Баффетт. Инвестиции в обыкновенные акции Berkshire Hathaway выросли с 170, 54 млрд. Долл. США по рыночной стоимости в конце 2017 года до 172, 75 млрд. Долл. США к концу прошлого года.
Несмотря на огромные убытки, связанные с его инвестициями в упакованного пищевого гиганта Kraft Heinz Co. (KHC), инвестор в стоимость твердо стоит на своей долгосрочной стратегии, оставаясь в меньшей степени под воздействием краткосрочных неудач.
яблоко
После продолжительного периода роста Apple теперь борется с давлением со стороны замедляющегося рынка смартфонов, который рассматривается в качестве основной угрозы для цены акций компании в долгосрочной перспективе. В то время как технический титан из Купертино удвоился на программном обеспечении и услугах в таких сегментах, как Apple Music и App Store, медведи по-прежнему обеспокоены быстротой этого перехода, учитывая, что более половины общей выручки Apple приходится на его хлеб и масло аппаратное дело. Тем не менее Баффет продолжает хвалить Apple и ее генерального директора Тима Кука, отмечая в прошлом году, что он купит компанию, если сможет. В недавнем интервью CNBC он отметил, что он сосредоточен не на продажах Apple в следующем квартале или в следующем году, а скорее на «сотнях, сотнях, сотнях миллионов людей, которые этим практически живут».
Финансы играет
Акции Goldman Sachs попали на территорию медвежьего рынка, поскольку банк пытается диверсифицировать и увеличить прибыль в ключевых сегментах. Чтобы втирать соль в рану, брокерская компания с Уолл-стрит находится под угрозой в связи с ее ролью в скандале с малазийскими облигациями на 1 МБД, что может привести к штрафам в несколько миллиардов долларов.
American Express, который в последние годы находился на подъеме, в 2018 году переживал более жесткие времена, поскольку столкнулся с растущей конкуренцией со стороны крупных конкурентов, таких как Visa Inc. (V) и MasterCard Inc. (MA), а также более мелких конкурентов. Компания реализует ряд стратегических инициатив, таких как методы электронных платежей и новые партнерства.
Заглядывая вперед
Несмотря на любовь Баффета к Apple, его подход к инвестированию благоприятствует устаревшим отраслям, и он исторически уклоняется от технологий. Даже после провала Kraft Heinz, который принес Berkshire убыток в 2, 7 млрд долларов в 2018 году, инвестор говорит, что, хотя он переплатил за позицию в 2015 году, он не планирует продавать. Учитывая, что технологические гиганты, такие как Amazon.com Inc. (AMZN) и Microsoft Corp. (MSFT), доминируют в S & P 500 по рыночной стоимости, для инвесторов не должно быть сюрпризом, что Berkshire не поспевает за индексом широкого рынка.
