Кто такой Брокер?
Брокер - это физическое или юридическое лицо, которое взимает комиссию или комиссию за выполнение заявок на покупку и продажу, представленных инвестором. Брокер также относится к роли фирмы, когда она выступает в качестве агента для клиента и взимает с клиента комиссию за свои услуги. Весь этот процесс был революционизирован изменением парадигмы, вызванным Интернетом.
Маклер
Основы брокера
Помимо выполнения клиентских заказов, брокеры могут предоставлять инвесторам исследования, инвестиционные планы и информацию о рынке. Они также могут перекрестно продавать другие финансовые продукты и услуги, предлагаемые их брокерскими фирмами, такие как доступ к частному клиентскому предложению, которое предоставляет индивидуальные решения для клиентов с высоким уровнем дохода. В прошлом только богатые могли позволить себе брокера и доступ к фондовому рынку. Онлайн-брокеры вызвали взрыв дисконтных брокеров, которые позволяют инвесторам торговать по более низкой цене, но без персональной консультации.
Ключевые вынос
- Брокер - это физическое или юридическое лицо, которое взимает комиссию или комиссию за выполнение заявок на покупку и продажу, представленных инвестором. Брокер также может ссылаться на роль фирмы, когда он выступает в качестве агента для клиента и взимает с клиента комиссию. за свои услуги. Дисконтные брокеры совершают сделки от имени клиента, но, как правило, не предоставляют консультации по инвестициям. Полные брокеры предоставляют услуги по исполнению, а также специализированные инвестиционные советы и решения. Брокеры регистрируются в FINRA, а инвестиционные консультанты регистрируются через SEC как RIA.
Скидка против брокеров полного обслуживания
Брокеры со скидками могут совершать многие виды сделок от имени клиента, для которых они взимают сниженную комиссию в размере от 5 до 15 долларов за сделку. Их структура с низкой оплатой основана на объеме и более низких затратах. Они не дают инвестиционных советов, и брокеры обычно получают зарплату, а не комиссию. Большинство дисконтных брокеров предлагают онлайн-торговую платформу, которая привлекает все больше самостоятельных инвесторов.
Брокеры с полным спектром услуг предлагают широкий спектр услуг, включая исследование рынка, консультации по инвестициям и планирование выхода на пенсию, помимо полного спектра инвестиционных продуктов. Для этого инвесторы могут рассчитывать на более высокую комиссию за свои сделки. Брокеры получают компенсацию от брокерской фирмы в зависимости от объема торгов, а также за продажу инвестиционных продуктов. Все больше брокеров предлагают платные инвестиционные продукты, такие как управляемые инвестиционные счета.
Брокеры по недвижимости
В сфере недвижимости брокер - это лицензированный специалист по недвижимости, который обычно представляет продавца недвижимости. В обязанности брокера при работе на продавца могут входить:
- Определение рыночной стоимости недвижимости. Распечатка и реклама недвижимости для продажи. Показ недвижимости потенциальным покупателям. Консультирование клиентов по поводу предложений, условий и связанных с этим вопросов. Передача всех предложений продавцу для рассмотрения.
Нередко брокер по недвижимости работает на покупателя, и в этом случае он отвечает за:
- Расположение всех объектов недвижимости в нужной области покупателя, отсортированных по ценовому диапазону и критериям. Подготовка первоначального предложения и соглашения о покупке для покупателя, который решает сделать предложение о недвижимости. Ведение переговоров с продавцом от имени покупателя. и ведение переговоров по ремонту. Оказание помощи покупателю до закрытия и завладения имуществом.
Регулирование брокера
Брокеры регистрируются в Регулирующем органе финансовой индустрии (FINRA), саморегулируемом органе брокеров-дилеров. При обслуживании своих клиентов брокеры придерживаются стандарта поведения, основанного на «правиле пригодности», которое требует наличия разумных оснований для рекомендации конкретного продукта или инвестиции. Вторая часть правила, обычно называемая «знай своего клиента» или KYC, касается шагов, которые брокер должен использовать для идентификации своего клиента и целей сбережений, что помогает им установить разумные основания для рекомендации. Брокер должен приложить разумные усилия для получения информации о финансовом состоянии клиента, налоговом статусе, целях инвестирования и другой информации, используемой при выработке рекомендации.
Этот стандарт поведения значительно отличается от стандарта, применяемого к финансовым консультантам, зарегистрированным в Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) в качестве зарегистрированных инвестиционных консультантов (RIA). В соответствии с Законом об инвестиционных консультантах 1940 года, соглашения о региональной ответственности придерживаются строгого фидуциарного стандарта, чтобы всегда действовать в наилучших интересах клиента при полном раскрытии информации о своих сборах.
Брокеры по недвижимости в США лицензируются каждым штатом, а не федеральным правительством. Каждый штат имеет свои собственные законы, определяющие типы отношений, которые могут существовать между клиентами и брокерами, и обязанности брокеров перед клиентами и представителями общественности. (Информацию по теме см. В разделе «Инвестиционный консультант против брокера: в чем разница?»)
Пример брокеров в реальном мире
Эти четыре крупнейших регулируемых в США брокера предоставляют инвесторам и трейдерам доступ к финансовым рынкам. Брокерские ставки по состоянию на май 2019 года.
TD Ameritrade: TD Ameritrade Holding Corporation (AMTD) обеспечивает торговлю акциями, опционами, биржевыми фондами (ETF), взаимными фондами, фьючерсными контрактами и инвестициями с фиксированным доходом. Брокер, базирующийся в Омахе, штат Небраска, обслуживает 11 миллионов учетных записей, активы которых составляют более 1 триллиона долларов, и взимает фиксированную ставку в размере 6, 95 долларов за сделку.
Чарльз Шваб: Корпорация Чарльза Шваба (SCHW) способствует торговле на большинстве финансовых рынков наряду с услугами маржинального кредитования и управления денежными средствами. Брокер управляет более чем 330 торговыми точками в 46 штатах и имеет 3, 36 трлн. Долл. США общих активов клиентов. Трейдеры платят фиксированную ставку в размере $ 4, 95 за торговлю акциями.
E * TRADE: Основанная в 1982 году, Финансовая корпорация E * TRADE (ETFC) осуществляет торговлю самыми разными ценными бумагами, имея более трех миллионов брокерских счетов, с активами клиентов на сумму 285 миллиардов долларов. Брокер предлагает своим клиентам ассортимент образовательных ресурсов, связанных с инвестированием, что помогает гарантировать его фиксированную ставку в 6, 95 долл. США за комиссию за торговлю.
Interactive Brokers: Interactive Brokers Group, Inc. (IBKR), с клиентским капиталом свыше 150 миллиардов долларов, предлагает одни из самых низких комиссий, доступных по цене 0, 005 доллара за акцию, с минимальной суммой 1 доллар за сделку. Брокер подключается к любой электронной бирже по всему миру, что позволяет торговать акциями, опционами и фьючерсами. Клиенты получают доступ к множеству инструментов для отслеживания и анализа финансовых рынков.
