Что такое Index Hugger
Индекс Hugger - это тип управляемого взаимного фонда, который обычно работает так же, как эталонный индекс, такой как S & P 500® или промышленный индекс Доу-Джонса. Такое поведение производительности дает инвесторам повод сравнивать его с чем-то вроде закрытого индексного фонда. Ожидается, что большинство активно управляемых фондов превзойдет так называемые средние показатели, производимые пассивно управляемыми индексными фондами. Таким образом, поскольку индекс тесно связан с эталонными индексами, сборы, сопровождающие инвестиции, должны направить инвесторов в другое, более рентабельное направление.
BREAKING DOWN Index Hugger
Индексный обманщик часто рассматривается как эксплуататорский в инвестиционных кругах. Эти типы фондов, по-видимому, используют недостаток знаний инвесторов. Они рекламируют ошеломляющие доходы, которые они не могут доставить, и в то же время взимают плату за обслуживание. Эти фонды предлагают инвесторам мало выгод. Тем не менее, фондовые компании, как правило, извлекают большую выгоду из шкафов. Они недороги, просты в управлении, и фонд получает комиссионные за предоставление услуги, которая в основном отсутствует. Соответственно, системы слежения за шкафами позволяют крупным брокерским домам управлять множеством различных портфелей с помощью пассивного подхода «один размер подходит всем».
В большинстве случаев инвесторам было бы лучше размещать свои активы в дешевом биржевом фондовом фонде (ETF), а не платить за активно управляемый индексный фонд без потенциальной доходности. Единственная причина, по которой стоит задуматься о том, чтобы платить более высокие расходы за управляемый фонд, заключается в том, что рассматриваемый портфельный менеджер имеет солидный послужной список, превосходящий рынок.
Индекс Хаггерса и R-квадрат фактор
Хаггеры по индексам должны вводить фактор R-квадрата в игру для инвесторов, поскольку они проводят свою должную осмотрительность при определении того, делать ли инвестиции. В мире инвестирования R-квадрат обычно считается процентом движения фонда или ценной бумаги, что можно объяснить колебаниями эталонного индекса.
Значения R-квадрата находятся в диапазоне от 0 до 1 и обычно указываются в процентах от 0 до 100 процентов. R-квадрат 100 процентов означает, что все движения ценной бумаги, зависимой переменной, полностью объясняются движениями индекса, независимой переменной. Высокий R-квадрат, который падает между 85 и 100 процентами, предполагает, что производительность акции или фонда движется относительно в соответствии с индексом. В этом сценарии инвесторам может быть выгоднее вкладывать средства в сам индекс, который имеет более низкий оборот портфеля и более низкое соотношение расходов.
