Что такое продажа точек останова
Продажа точки останова - это продажа паевого инвестиционного фонда за определенную сумму в долларах, которая позволяет держателю фонда перейти на более низкий уровень комиссионных за продажу. Если во время инвестирования инвестор не может предоставить средства, необходимые для получения права на более низкую комиссию, он может подписать письмо о намерениях с обещанием достичь общей суммы или точки останова в течение установленного периода времени.
BREAKING DOWN Точка останова Продажа
Продажи точек останова предоставляют инвесторам скидки на комиссионные на основе уровней точек останова инвестиций, определенных фондовой компанией. Фондовые компании несут ответственность за структурирование продаж и графиков продаж. Эти сборы и контрольные точки подробно описаны в проспекте фонда и согласованы посредниками.
Грузы продаж и графики останова
Открытые взаимные фонды, заключенные через брокера с полным спектром услуг, обязаны оплачивать торговые посредники, чтобы выявлять, рекомендовать и проводить операции с фондом. Объем продаж на взаимных фондах может быть фронт-энд, бэк-энд или уровень. Графики точек останова - это уровни, устанавливаемые взаимным фондом, которые позволяют инвестору получать скидку с продаж. Скидки от точек останова обычно применяются к фондам с внешней продажной нагрузкой, но они могут применяться ко всем акциям фонда.
Скидки на точки останова часто начинаются с 25 000 долларов, причем скидки постепенно увеличиваются до максимального уровня. За пределами максимального уровня контрольной точки взаимного фонда инвесторы больше не будут нести расходы по продажам. Финансовые консультанты обязаны предоставлять полное раскрытие графиков точек останова и гарантировать, что инвесторы знают, когда минимальные дополнительные инвестиции могут дать им право на более высокий дисконт.
Ниже приведен примерный график останова, предоставленный регулирующим органом финансовой индустрии:
Инвестиции и Коммерческий сбор
Менее 25 000 долларов: 5, 00%
Не менее 25 000 долларов США, но менее 50 000 долларов США: 4, 25%
Не менее 50 000 долларов США, но менее 100 000 долларов США: 3, 75%
Не менее 100 000 долларов США, но менее 250 000 долларов США: 3, 25%
Не менее 250 000 долларов США, но менее 500 000 долларов США: 2, 75%
Не менее 500 000 долларов США, но менее 1 миллиона долларов США: 2, 00%
1 миллион долларов или больше: без комиссии с продаж
В соответствии с приведенным выше графиком контрольных точек инвестор, планирующий вложить первоначальные 40 000 долларов в внешний загрузочный фонд, получит скидку и получит комиссию в размере 4, 25%, или 1700 долларов. Если инвестор будет должным образом проинформирован, ему скажут, что добавление 10 000 долларов США к общей сумме инвестиций в 50 000 долларов США будет означать, что продажа будет стоить дешевле, чем 3, 75%.
Накопительные привилегии
Большинство взаимных фондов будут включать накопительные привилегии в свои графики продаж и точки останова. Привилегии накопления позволяют взимать плату с продаж инвестора из графика точек останова, основываясь на их общей сумме инвестиций в фонд. Например, если инвестор сверху инвестирует еще 15 000 долларов через шесть месяцев, она получит право на такой же налог с продаж в размере 3, 75% при транзакции в 15 000 долларов.
Письма о намерениях
Компании взаимных фондов с графиком продаж и точками останова, как правило, также включают положения о письме о намерениях. Эта документация позволяет инвестору закладывать определенные инвестиции в фонд и получать комиссионные от продаж за их комплексное инвестирование.
