Что такое Единый закон о ценных бумагах?
Единый закон о ценных бумагах - это типовой закон, созданный в качестве отправной точки для регулирования ценных бумаг на государственном уровне. Целью Единого закона о ценных бумагах является борьба с мошенничеством с ценными бумагами на государственном уровне и оказание помощи Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) в ее применении и регулировании.
Единый закон о ценных бумагах объяснил
Поскольку не все инвестиции покрываются на федеральном уровне и не все инвестиционные дилеры зарегистрированы на федеральном уровне, SEC не может защитить всех инвесторов и преследовать все нарушения безопасности. Это создало необходимость в нормативных актах государственного уровня, таких как Единый закон о ценных бумагах, для дальнейшей защиты инвесторов. В каждом штате есть свои законы о безопасности, которые в разговорной речи называются «законами голубого неба».
Как применяется Единый закон о ценных бумагах
Единый закон о ценных бумагах - это основа, которая направляет государства при разработке собственного законодательства о ценных бумагах. Закон развивался посредством ряда поправок из-за того, что ранее принятые правила не принимались единообразно по всей стране. Некоторые юрисдикции не вводили в действие каждый акт о ценных бумагах, представленный уполномоченными по единообразному праву. Благодаря последующему пересмотру и замене предыдущих нормативных актов Единый закон о ценных бумагах привел к большей паритетности в федеральном и государственном обеспечении защиты ценных бумаг.
Одна из проблем, связанных с регулированием ценных бумаг на двух разных уровнях государственного управления, заключается в возможности дублирования. Единый закон о ценных бумагах определяет полномочия и роль государственных и федеральных регуляторов в борьбе с мошенничеством с ценными бумагами. Например, многие мошеннические действия происходят на местном уровне с пирамидами и другими мошенниками. Это означает, что правоприменение через государственное законодательство необходимо для борьбы с такими преступлениями.
Закон обеспечивает большую структуру и последовательность в органах исполнительной власти в разных штатах, а также в координации с федеральными властями в отношении судебного преследования за мошенничество с ценными бумагами.
Целью положений о ценных бумагах, будь то на уровне штатов или федеральном уровне, является предотвращение мошеннической продажи ценных бумаг инвесторам. Усилия по регулированию вытекают из трех основных элементов. Регистрация необходима для первичного публичного размещения. Те, кто занимается ценными бумагами, в частности инвестиционные консультанты, брокеры-дилеры, а также их представители и агенты, также должны быть зарегистрированы. Для того чтобы запретить и предотвратить мошенничество с ценными бумагами, регулирующие органы также должны иметь правоохранительные органы для решения таких действий. Это включает в себя предоставление возможности устанавливать положения и правила в отношении операций с ценными бумагами и возможность привлекать к уголовной ответственности за уголовные и гражданские правонарушения в суде.
Единый закон о ценных бумагах служит структурой, которая включает полномочия на уровне штата принимать меры по этим вопросам.
