Рынок облигаций против фондового рынка: обзор
Пришло время вложить свои деньги. Так где именно вы собираетесь это сделать? После того, как вы соберете свои деньги и определитесь с инвестиционной стратегией, пришло время покупать некоторые ценные бумаги. Это торгуемые инвестиционные активы, такие как акции, облигации и опционы, и все они имеют денежную стоимость. Инвесторы создают портфель диверсифицированных холдингов с этими ценными бумагами.
Акции и облигации являются двумя наиболее торгуемыми предметами, каждый из которых доступен для продажи на разных платформах или через различные рынки. Акции - это акции, именуемые акциями, в публично торгуемых компаниях. Облигации в основном представляют собой кредит с фиксированным доходом, который инвестор предоставляет правительству или юридическому лицу.
Индексы облигаций, такие как индекс совокупных облигаций Barclays Capital, могут помочь инвесторам отслеживать эффективность портфелей облигаций.
Бонд Маркет
Рынок облигаций - это место, где инвесторы торгуют (покупают и продают) долговые ценные бумаги, особенно облигации, которые могут быть выпущены корпорациями или правительствами. Это также известно как долг или кредитный рынок. Ценные бумаги, продаваемые на рынке облигаций, представляют собой различные формы долга. Покупая облигации, кредиты или долговые ценные бумаги, вы одалживаете деньги на определенный срок и начисляете проценты - так же, как банк делает с должниками.
Рынок облигаций предоставляет инвесторам стабильный, хотя и номинальный, источник регулярного дохода. В некоторых случаях, таких как казначейские облигации, выпущенные федеральным правительством, инвесторы получают двухлетние процентные платежи. Многие инвесторы предпочитают держать облигации в своих портфелях как способ накопления на пенсию, для образования своих детей или других долгосрочных потребностей.
Инвесторы имеют широкий спектр инструментов исследования и анализа, чтобы получить больше информации о облигациях. Investopedia - один из источников, разбивающий основы рынка и различные типы ценных бумаг. Другие ресурсы включают в себя Yahoo! Центр финансовых связей и Morningstar. Они предоставляют актуальные данные, новости, анализ и исследования. Инвесторы также могут получить более подробную информацию о размещении облигаций через свои брокерские счета.
Ипотечная облигация - это вид обеспечения, обеспеченный объединенными закладными, выплачивая проценты держателю ежемесячно, ежеквартально или раз в полгода.
Где торгуются облигации
Рынок облигаций не имеет централизованного местоположения для торговли, что означает, что облигации в основном продаются без рецепта (OTC). Таким образом, индивидуальные инвесторы обычно не участвуют в рынке облигаций. К числу таких лиц относятся крупные институциональные инвесторы, такие как фонды и фонды пенсионных фондов, а также инвестиционные банки, хедж-фонды и фирмы по управлению активами. Индивидуальные инвесторы, которые хотят инвестировать в облигации, делают это через фонд облигаций, управляемый управляющим активами.
Новые ценные бумаги выставляются на продажу на первичном рынке, а любая последующая торговля происходит на вторичном рынке, где инвесторы покупают и продают ценные бумаги, которыми они уже владеют. Эти ценные бумаги с фиксированным доходом варьируются от облигаций до векселей и векселей. Предоставляя эти ценные бумаги на рынке облигаций, эмитенты могут получить финансирование, необходимое им для проектов или других необходимых расходов.
Кто принимает участие в рынке облигаций?
Три основные группы, вовлеченные в рынок облигаций, включают в себя:
- Эмитенты: это организации, которые разрабатывают, регистрируют и продают инструменты на рынке облигаций, будь то корпорации или органы власти разных уровней. Например, Казначейство США выпускает казначейские облигации, которые представляют собой долгосрочные ценные бумаги, которые обеспечивают двухлетние процентные платежи для инвесторов и имеют срок погашения через 10 лет. Андеррайтеры: Андеррайтеры обычно оценивают риски в финансовом мире. На рынке облигаций страховщик покупает ценные бумаги у эмитентов и перепродает их с целью получения прибыли. Участники. Эти организации покупают и продают облигации и другие связанные с ними ценные бумаги. Приобретая облигации, участник выдает кредит под залог и получает проценты взамен. По истечении срока погашения номинальная стоимость облигации возвращается участнику.
Рейтинги облигаций
Облигации обычно присваиваются инвестиционным рейтингом рейтинговым агентством, таким как Standard & Poor's и Moody's. Этот рейтинг, выраженный буквенной оценкой, сообщает инвесторам, насколько велик риск дефолта облигации. Облигация с рейтингом «AAA» или «A» является высококачественной, в то время как облигация с рейтингом «A» или «BBB» имеет средний риск. Облигации с рейтингом BB или ниже считаются высокорисковыми.
Фондовый рынок
Фондовый рынок - это место, где инвесторы торгуют долевыми ценными бумагами, такими как обыкновенные акции и деривативы, включая опционы и фьючерсы. Акции торгуются на биржах. Покупка долевых ценных бумаг или акций означает, что вы покупаете очень маленький пакет акций компании. В то время как держатели облигаций ссужают деньги под проценты, акционеры приобретают небольшие доли в компаниях, полагая, что компания работает хорошо и стоимость приобретенных акций будет расти.
Основной функцией фондового рынка является объединение покупателей и продавцов в справедливой, регулируемой и контролируемой среде, в которой они могут совершать свои сделки. Это дает заинтересованным сторонам уверенность в том, что торговля осуществляется с прозрачностью, а ценообразование справедливое и честное. Это регулирование помогает не только инвесторам, но и корпорациям, ценные бумаги которых торгуются. Экономика процветает, когда фондовый рынок сохраняет свою устойчивость и общее здоровье.
Как и на рынке облигаций, на фондовом рынке есть две составляющие. Первичный рынок зарезервирован для первичных акций, поэтому на этом рынке будут проводиться первичные публичные размещения (IPO). Этому рынку способствуют андеррайтеры, которые устанавливают начальную цену на ценные бумаги. Затем акции открываются на вторичном рынке, где происходит наибольшая торговая активность.
5
Количество ценных бумаг, которые впервые начали торговаться на Нью-Йоркской фондовой бирже 17 мая 1792 года - в первый день торгов.
Выдающиеся фондовые биржи США
В Соединенных Штатах известные фондовые биржи включают в себя:
- Nasdaq, глобальная электронная биржа, которая перечисляет ценные бумаги небольших капитализационных компаний из разных уголков мира. Хотя технологический и финансовый запас составляют основную часть индекса, он также включает потребительские товары и услуги, здравоохранение и коммунальные услуги. Эта биржа также формирует основу для эталонного индекса технологического сектора США. Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) является крупнейшей биржей в мире, исходя из общей рыночной капитализации своих котируемых ценных бумаг. Большинство самых старых и крупнейших публичных компаний котируются на NYSE. NYSE прошла через серию слияний и совсем недавно была приобретена Межконтинентальной биржей (ICE) в 2013 году. Тридцать крупнейших компаний на NYSE составляют Dow Jones Industrial Average (DJIA), которая является одной из старейших и Наиболее популярные индексы в мире. Американская фондовая биржа (AMEX), которая была приобретена NYSE Euronext и стала акциями NYSE Amex в 2009 году. Она была впервые известна благодаря торговле и внедрению новых продуктов и классов активов. Биржа также первой представила ETF. Работая в электронном виде, биржа является домом для акций с небольшим капиталом.
Эти рынки регулируются Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC).
Ключевые отличия
Одно из основных отличий между рынком облигаций и фондовым рынком состоит в том, что на фондовом рынке есть центральные места или биржи, где акции покупаются и продаются.
Другим ключевым отличием между рынком акций и облигаций является риск, связанный с инвестированием в каждый. Когда дело доходит до акций, инвесторы могут подвергаться таким рискам, как страновой или геополитический риск (в зависимости от того, где компания ведет бизнес или основана), валютный риск, риск ликвидности или даже риск изменения процентных ставок, которые могут повлиять на долг компании, наличные деньги у него под рукой, и его нижняя строка.
Облигации, с другой стороны, более подвержены таким рискам, как инфляция и процентные ставки. Когда процентные ставки растут, цены на облигации имеют тенденцию падать. Если процентные ставки высоки, и вам необходимо продать облигацию до ее погашения, вы можете в итоге получить меньше покупной цены. Если вы покупаете облигацию у компании, которая не является финансово устойчивой, вы открываете себя для кредитного риска. В таком случае эмитент облигаций не может производить выплаты процентов, оставляя себя открытым для дефолта.
Говорят, что инвестиции в определенные сектора рынка облигаций, такие как казначейские ценные бумаги США, менее рискованны, чем инвестиции в фондовые рынки, которые подвержены большей волатильности.
В чем разница между рынком облигаций и фондовым рынком?
Ключевые вынос
- Рынок облигаций - это место, где инвесторы торгуют (покупают и продают) долговые ценные бумаги. Фондовый рынок - это место, куда инвесторы обращаются, чтобы торговать долевыми ценными бумагами. Фондовый рынок имеет центральные местоположения или биржи, где акции покупаются и продаются. Облигации в основном продаются через прилавок, а не в центральном месте. В Соединенных Штатах известные фондовые биржи включают Nasdaq и Нью-Йоркскую фондовую биржу (NYSE).
