Кто такой Бонд Брокер?
Бонд-брокер - это брокер, который совершает внебиржевые сделки с облигациями от имени инвесторов (торговцев облигациями). Бонд-брокеры действуют как посредники между покупателями и продавцами облигаций, сохраняя анонимность обеих сторон в конце транзакции. Брокеры общаются с трейдерами по телефону и через Интернет, чтобы получить котировки с обеих сторон.
Понимание Бонд Брокер
Приобретение казначейских ценных бумаг не требует услуг брокера облигаций, поскольку это легко сделать через онлайн-платформу казначейства, называемую Treasury Direct. Однако, чтобы купить муниципальные облигации и корпоративные облигации, инвесторы должны сделать это через брокера. Таким образом, брокер облигаций является посредником между покупателями и эмитентами или продавцами облигаций.:
Брокер торгует облигациями на торговой площадке биржи или на внебиржевом (внебиржевом) рынке, а также покупает и продает облигационные облигации от имени инвесторов в обмен на комиссионные. Бонд-брокеры зарабатывают деньги на спреде, по которому они обмениваются облигациями между трейдерами, и при этом мало рискуют, поскольку брокеры обычно не держат длинные или короткие позиции в облигациях. Например, если брокер покупает облигацию за 98 долларов и продает ее за 99 долларов, он зарабатывает спред в размере 1 доллара на транзакции.
Отсутствует ценовая прозрачность для облигаций по сравнению с ценами на долевые ценные бумаги. Бонд-брокеры могут воспользоваться этим фактом, отметив цену облигации. Наценка - это когда брокер покупает облигацию по низкой цене, а затем вскоре перепродает ее незнакомому клиенту по более высокой цене. Брокер зарабатывает на распространении сделки купли-продажи. Хотя брокеры облигаций имеют право на наценку 1% -2% за свои торговые услуги и усмотрение, спред может быть слишком чрезмерным (если он превышает 5%), что создает конфликт интересов между брокером облигаций, который хочет продавать облигации по высокая цена и клиент, который хочет купить их по низкой цене. Поскольку комиссионные расходы и размер наценки скрыты, инвестор должен убедиться, что он / она информирован и осведомлен о облигации и диапазоне цен, в котором должны торговаться облигации.
Хотя брокеры облигаций играют ключевую роль в сохранении анонимности покупателей и продавцов на рынке облигаций по мере развития компьютерных систем, некоторые из этих обязанностей устарели. На данный момент, человеческое взаимодействие все еще играет важную роль в большей части торговли облигациями.
Сертификаты Бонд Брокер
Одним из основных требований, прежде чем кто-то может стать брокером облигаций, является сдача экзамена на представителя по ценным бумагам, обычно называемого экзаменом серии 7, который предлагается регулирующим органом финансовой отрасли (FINRA) и позволяет брокерам участвовать в покупке и продаже ценных бумаг., Прежде чем сдать экзамен, спонсируемый кандидат должен быть спонсирован брокерской / дилерской фирмой. Это требование обязывает любого, кто желает стать брокером, сначала обратиться за стажировкой или работой в брокерской фирме. После 1 октября 2018 года кандидаты 7-й серии также должны будут сдать экзамен по основам индустрии ценных бумаг, прежде чем участвовать в 7-й серии.
Кроме того, в большинстве штатов требуется, чтобы брокеры сдали единый государственный юридический экзамен на агента по ценным бумагам, широко известный как серия 63. Как следует из названия, экзамен касается законов и нормативных актов штата, регулирующих финансовые ценные бумаги.
