Что означает относительность адекватности капитала Best?
Относительная адекватность капитала Best's - это оценка силы баланса страховой компании. Коэффициент достаточности капитала Best, также известный как BCAR, исследует левередж страховщика, страховые операции и финансовые показатели и использует эту информацию для проверки различных сценариев, чтобы увидеть, как каждый из них повлияет на баланс страховщика.
Объяснение относительности адекватности капитала Best
Относительная адекватность капитала Best's (BCAR) была разработана AM Best, рейтинговым агентством, специализирующимся на страховой отрасли. BCAR отображает количественную взаимосвязь между силой баланса страховой компании и ее операционными рисками. Как основа финансовой безопасности, балансовая сила имеет решающее значение для определения способности рейтингового подразделения выполнять свои текущие и текущие обязательства.
BCAR делает акцент на балансе, потому что он показывает, сможет ли страховщик выполнить свои обязательства по политике. Практика андеррайтинга, в частности, кредитное плечо, определяет, страхует ли страховщик политику, которую он должен подписывать, или он принимает на себя слишком большой риск. BCAR принимает во внимание премии, в настоящее время написанные страховщиком, покрытие перестрахования и резервы на покрытие убытков. Устанавливая руководство по чистому необходимому капиталу, необходимому для поддержания устойчивости баланса, BCAR может помочь аналитикам провести различие между финансовой устойчивостью страховщиков и определить, соответствует ли капитализация подразделения рейтинга его профилю риска.
Основной формулой для BCAR является скорректированный излишек страхователей (APHS), деленный на чистый необходимый капитал (NRC). APHS принимает во внимание незаработанные премии, активы, резервы на покрытие убытков и перестрахование (корректировки капитала), излишки векселей и требования к обслуживанию долга (корректировки долга), а также другие корректировки, такие как возможные катастрофические убытки и будущие операционные убытки. Компоненты NRC включают в себя ценные бумаги с фиксированным доходом, акции, процентные ставки, резервы по кредитам, расходам и корректировкам на потери, записанные чистые премии и внебалансовые статьи.
Ограничения относительной адекватности капитала Best
Анализ BCAR сам по себе не определяет оценку прочности баланса. Другие факторы, которые могут повлиять на анализ прочности баланса, включают: ликвидность, качество капитала, зависимость от перестрахования, качество и целесообразность перестрахования, сопоставление активов и пассивов, адекватность резервов, стресс-тесты, модели внутреннего капитала, а также действия или финансовое состояние дочерняя компания и / или холдинговая компания, которая может включать расчет BCAR на уровне холдинга / консолидированного уровня. Аналогичным образом, рейтинг - это больше, чем оценка устойчивости баланса, и он включает в себя оценки операционной эффективности, бизнес-профиля и управления рисками подразделения по оценке.
Финансовый кризис 2007-2008 гг. Сильно ударил по страховым компаниям. Многие из них неправильно оценили риск, что привело к тому, что страховщики приняли на себя больший риск, чем они смогли покрыть своими резервами. Отсутствие адекватной отчетности, финансовой прозрачности и самоуспокоенности регулирующих органов привело к тому, что страховые регуляторы не понимают, насколько подвержены страховые компании, и, следовательно, не контролируют должным образом свой риск несостоятельности.
