Золото и серебро были признаны ценными металлами и долгое время были желанными. Даже сегодня драгоценные металлы занимают свое место в портфеле опытных инвесторов. Но какой драгоценный металл лучше всего подходит для инвестиционных целей? И почему они такие изменчивые?
Есть много способов купить драгоценные металлы, такие как золото, серебро и платина, и множество веских причин, по которым вы должны пойти на поиски сокровищ. Поэтому, если вы только начинаете изучать драгоценные металлы, читайте дальше, чтобы узнать больше о том, как они работают и как вы можете в них инвестировать.
Все, что блестит, это золото
Начнем с дедушки их всех: золота. Золото уникально своей прочностью (не ржавеет и не разъедает), податливостью и способностью проводить как тепло, так и электричество. Он имеет некоторые промышленные применения в стоматологии и электронике, но мы знаем его главным образом как основу для ювелирных изделий и как форму валюты.
Стоимость золота определяется рынком 24 часа в сутки, семь дней в неделю. Золото торгуется преимущественно в зависимости от настроений - на его цену меньше влияют законы спроса и предложения. Это потому, что предложение нового рудника значительно перевешивается из-за огромного размера надземного, накопленного золота. Проще говоря, когда копилки хотят продавать, цена падает. Когда они хотят купить, новое предложение быстро поглощается, и цены на золото повышаются.
Несколько факторов объясняют повышенное желание накопить блестящий желтый металл:
- Системные финансовые проблемы: когда банки и деньги воспринимаются как нестабильные и / или политическая стабильность сомнительна, золото часто ищут в качестве безопасного хранилища стоимости. Инфляция. Когда реальные нормы доходности на рынках акций, облигаций или недвижимости являются отрицательными, люди регулярно обращаются к золоту как к активу, который будет поддерживать его стоимость. Война или политические кризисы. Война и политические потрясения всегда приводили людей в режим накопления золота. Экономия на всю жизнь может быть сделана переносной и храниться до тех пор, пока ее не нужно будет обменять на продукты питания, укрытие или безопасный путь к менее опасному месту назначения.
Что такое товар?
Серебряная пуля
В отличие от золота, цена на серебро колеблется между его воспринимаемой ролью как хранилища стоимости и его ролью в качестве промышленного металла. По этой причине колебания цен на рынке серебра более волатильны, чем золото.
Таким образом, в то время как серебро будет торговаться примерно в соответствии с золотом как объектом, подлежащим накоплению (инвестиционный спрос), уравнение промышленного спроса / предложения для металла оказывает столь же сильное влияние на его цену. Это уравнение всегда колебалось с новыми инновациями, в том числе:
- Когда-то доминирующая роль серебра в фотоиндустрии - фотопленка на основе серебра - затмила появление цифровой камеры. Рост огромного среднего класса в странах с формирующейся рыночной экономикой на востоке, который создал взрывной спрос на электрическую приборы, медицинские изделия и другие промышленные товары, требующие использования серебра. Свойства серебра, от подшипников до электрических соединений, сделали его желанным товаром. Серебро используется в аккумуляторах, сверхпроводниках и на микросхемах.
Неясно, повлияют ли или в какой степени эти события на общий неинвестиционный спрос на серебро. Остается один факт: цена серебра зависит от его применения, а не просто используется в моде или как средство сбережения.
Платиновая бомба
Как золото и серебро, платина круглосуточно торгуется на мировых товарных рынках. Он имеет тенденцию получать более высокую цену, чем золото, в обычные периоды рыночной и политической стабильности просто потому, что он намного реже. Гораздо меньше металла фактически вырывается из земли ежегодно.
Есть и другие факторы, которые определяют цену платины:
- Как и серебро, платина считается промышленным металлом. Наибольший спрос на платину исходит от автомобильных катализаторов, которые используются для снижения вредных выбросов. После этого ювелирные изделия составляют большую часть спроса. Катализаторы нефтепереработки и химической переработки, а также компьютерная индустрия израсходуют все остальное. Из-за сильной зависимости автомобильной промышленности от металла цены на платину в значительной степени определяются показателями продаж и производства автомобилей. Закон о «чистом воздухе» может требовать от автопроизводителей установки большего количества каталитических нейтрализаторов, что повышает спрос. Но в 2009 году американские и японские автопроизводители стали обращать внимание на переработанные автокатализаторы или использовать больше надежного и, как правило, менее дорогостоящего платинового металла группы палладия. Платиновые рудники в значительной степени сосредоточены только в двух странах - Южной Африке и России. Это создает больший потенциал для действий, подобных картелям, которые поддержали бы или даже искусственно подняли цены на платину.
Инвесторы должны учитывать, что все эти факторы делают платину наиболее изменчивой из драгоценных металлов.
Заполнение вашего сундука с сокровищами
Давайте посмотрим на варианты, доступные тем, кто хочет инвестировать в драгоценные металлы.
- Товарные ETF: биржевые фонды существуют для всех трех драгоценных металлов. ETFs являются удобным и ликвидным средством покупки и продажи золота, серебра или платины. Инвестиции в ETF, однако, не дают вам доступа к физическим товарам, поэтому у вас нет претензий по металлу в фонде. Вы не получите фактическую доставку золотого слитка или серебряной монеты. Обыкновенные акции и паевые инвестиционные фонды: акции горнодобывающих компаний привлекаются для изменения цен на драгоценные металлы. Если вы не знаете, как оцениваются акции горнодобывающих компаний, может быть разумнее придерживаться фондов с менеджерами с хорошими показателями эффективности. Фьючерсы и опционы. Рынки фьючерсов и опционов предлагают ликвидность и рычаги для инвесторов, которые хотят делать крупные ставки на металлы. Наибольшие потенциальные прибыли и убытки могут быть получены с производными продуктами. Слитки: Монеты и слитки предназначены исключительно для тех, у кого есть место, чтобы положить их как сейф или сейф. Конечно, для тех, кто ожидает худшего, слиток является единственным вариантом, но для инвесторов с временным горизонтом, слитки неликвидны и совершенно утомительны. Сертификаты. Сертификаты предлагают инвесторам все преимущества физического владения золотом без хлопот при транспортировке и хранении. Тем не менее, если вы ищете страховку на случай реальной катастрофы, сертификаты просто бумажные. Не ожидайте, что кто-нибудь возьмет их в обмен на что-нибудь ценное.
Будут ли драгоценные металлы сиять для вас?
Драгоценные металлы обеспечивают уникальную защиту от инфляции - они имеют внутреннюю стоимость, не несут кредитного риска и не могут быть раздуты. Это означает, что вы не можете печатать больше из них. Они также предлагают подлинную «страховку от потрясений» от финансовых или политических / военных потрясений.
С точки зрения теории инвестиций, драгоценные металлы также обеспечивают низкую или отрицательную корреляцию с другими классами активов, такими как акции и облигации. Это означает, что даже небольшой процент драгоценных металлов в портфеле снизит как волатильность, так и риск.
Риски драгоценных металлов
Каждая инвестиция имеет свой собственный набор рисков. Хотя они могут иметь определенную степень безопасности, всегда есть некоторый риск, связанный с инвестированием в драгоценные металлы. Цены на металлы могут упасть во времена экономической уверенности, что сдерживает людей, которые любят вкладывать значительные средства в рынок драгоценных металлов. Продажи могут быть проблемой в периоды экономической нестабильности, поскольку цены стремительно растут. Найти покупателя на физические металлы может быть сложно.
Еще один риск для цен на драгоценные металлы включает вопрос предложения. Когда спрос растет, существующее предложение может начать истощаться. А это значит, что производителям придется выводить больше каждого металла на рынок. Если есть дефицит минеральных металлов, это может оказать давление на цены.
Суть
Драгоценные металлы являются полезным и эффективным средством диверсификации портфеля. Хитрость для достижения успеха с ними заключается в том, чтобы знать свои цели и профиль риска, прежде чем прыгать в него. Волатильность драгоценных металлов можно использовать для накопления богатства. Оставленный непроверенным, это может также привести к разрушению.
