Что такое базовая цена?
Базовая цена - это цена, указанная для инвестиций в ценные бумаги в отношении их доходности к погашению. Базовая цена обычно указывается для ценных бумаг с фиксированным доходом, таких как облигации.
Облигация будет иметь заранее определенную годовую доходность. Эта годовая ставка представляет собой сумму, которую держатель облигаций может рассчитывать на начисление процентов в год. Предполагая, что этот процент постоянно реинвестируется и что владелец облигации не продает облигацию преждевременно, облигация в конечном итоге уступит сроку погашения и получит владельцу облигации полную базовую цену.
Понимание базовой цены
Базовая цена позволяет потенциальным инвесторам узнать, сколько они могут рассчитывать на свои инвестиции, если они решат приобрести данную облигацию или ценную бумагу. Эта информация полезна, потому что, если можно сказать, что облигация определенно зарабатывает 9 процентов в год, инвестор сразу узнает, лучше ли эта ставка, чем другая инвестиция, которая обещает только 6 процентов в год. Если цена основывается на текущей или будущей стоимости инвестиции, инвестору придется рассчитать норму прибыли, чтобы сравнить ее с другим типом инвестиций.
Базисная цена в товарных фьючерсах
Базисная цена - также термин, обычно используемый в торговле товарными фьючерсами. Фьючерсы - это спекулятивные инвестиции, потому что никто не может быть на 100% уверен в том, что принесет завтрашний день. Товары включают в себя такие вещи, как сельскохозяйственные продукты, нефть и металлы. Эти продукты торгуются как «фьючерсы», основываясь на ожидаемых будущих ценах продуктов. Будущая цена базируется на прошлой цене товара, а также на ожиданиях будущих рыночных условий. Кроме того, ожидаемая нестабильность считается.
Поскольку они являются в основном спекулятивными инвестиционными продуктами, фьючерсные рынки могут быть волатильными. Они учитывают тенденции и условия мирового рынка, но не могут учитывать особенности небольших, индивидуальных рынков. Таким образом, они не всегда могут прогнозировать будущие цены с высокой точностью. Может быть полезно взглянуть на прошлые цены, но они не отражают будущих изменений на рынке. Рынок может быть непредсказуемым из-за политических ситуаций, стихийных бедствий или других непредвиденных событий, которые влияют на экономику. Поэтому они не очень полезны для тех, кто пытается определить, когда покупать или продавать фьючерсы.
Чтобы создать более стабильную базу для покупки и продажи фьючерсов, инвесторы создали уравнение, определяющее базовую цену. Базовая цена на товар равна местной торговой цене за этот товар за вычетом фьючерсной цены на него в данный момент времени.
Например, если нефть в настоящее время торгуется локально по цене 100 долларов за баррель, но в декабре ее фьючерсная цена составляет 95 долларов за баррель, базовая цена на нефть сейчас будет 5 долларов за декабрь. Это потому, что разница между текущей местной ценой и ценой в декабре составляет 5 долларов.
