Объем показывает настроение толпы, поскольку ценовые бары выявляют модели, которые предсказывают бычий или медвежий результат. Ценовое действие, поддерживающее объем, создает конвергенцию, добавляя надежность сигналам направленности, в то время как противоположное действие создает дивергенцию, предупреждая, что рыночные силы находятся в конфликте, и одна сторона в конечном итоге получает контроль. Объем, интерпретируемый через индикатор накопления-распределения, проясняет этот процесс, давая надежные сигналы, которые влияют на выбор позиции и управление торговлей.
Балансовый объем (OBV), разработанный Джозефом Гранвиллом в 1960-х годах, дает огромное применение простому инструменту распределения-накопления, который подсчитывает и увеличивает объем, добавляя или вычитая результат в непрерывный промежуточный итог. Формула генерирует плавную линию индикатора, которая выделяет максимумы, минимумы и линии тренда, аналогичные ценовым барам. Сравнение относительного действия ценовых баров и OBV генерирует больше действенных сигналов, чем гистограммы зеленого или красного объема, которые обычно находятся внизу ценовых графиков.
Система обратной связи OBV
OBV дает наиболее надежную обратную связь в отношении тестов основных максимумов и минимумов, что делает его идеальным инструментом для измерения вероятности прорывов и поломок. Это простой процесс, сравнивающий прогресс индикатора с ценовым действием и отмечающий отношения конвергенции или расхождения. Это уступает многим ключевым предсказаниям:
- OBV достигает нового максимума, в то время как цена тестирует сопротивление: бычья дивергенция, предсказывая, что цена сломает сопротивление и поднимется выше, играя на догон. reverse.OBV достиг нового минимума, в то время как ценовые тесты поддерживают: медвежью дивергенцию, предсказывая, что цена сломает поддержку и поднимется ниже, играя на догон. остановится или развернется. OBV соответствует ценовому действию, выше или ниже: бычья или медвежья конвергенция, в зависимости от направления.
Ограничьте анализ OBV основными зонами тестирования на дневном графике. Естественно, что в ходе бокового рынка возникают противоречивые отношения между ценой и объемом, что снижает надежность индикатора между оспариваемыми уровнями. Он также не очень хорошо масштабируется, так как внутридневные и еженедельные OBV не дают стабильно надежных сигналов. В результате, ограничение анализа тестами на уровнях в течение нескольких месяцев повышает шансы на максимальную выгоду для вашей прибыли.
Примеры
Давайте посмотрим на два распространенных сценария OBV:
CME Group (CME) в июне поднялась до 80 (1), показав высокий уровень OBV. Он откатывается и превышает этот максимум в ноябре, но OBV не может достичь своего предыдущего максимума (2), что сигнализирует о медвежьей дивергенции. Ралли не удается, уступая место распродажи, которая достигает 11-месячного минимума в апреле. Затем акция вступает в фазу накопления, где OBV и цена растут в унисон в течение 7 месяцев. OBV поднимается до многолетнего максимума в сентябре (3), в то время как цена все еще торгуется ниже максимума предыдущего года, вызывая бычью дивергенцию, которая предсказывает сильный декабрьский прорыв.
Celgene (CELG) достигает максимума в начале 2014 года чуть ниже 90 (1) и вводит поправку, которая показывает широкое распространение. Он начинает восстанавливаться в апреле, набирая силу в устойчивом росте, который поднимает цену до предыдущего максимума в июне, в то время как OBV не может достичь этого уровня. В течение двух месяцев акция растекалась в симметричном треугольнике и вырвалась (2), поднявшись к отметке 100, но OBV продолжает отставать, значительно снижаясь ниже максимума, достигнутого ранее в этом году. Эта дивергенция вынуждает восходящий тренд затормозить и подорвать уровень прорыва, вытряхивая обнадеживающих покупателей, в то время как OBV медленно и уверенно восстанавливается, наконец, присоединяясь к цене на новом максимуме в ноябре (3).
Акции могут легко развалиться или сломаться, когда OBV отстает от поведения цены, но дивергентное действие машет красным флагом, который предсказывает развороты, пока цена не повернется, чтобы встретить OBV или OBV, чтобы встретить цену. Это поведение при тестировании отслеживает вторую фазу цикла разрешения действия / реакции. Вот почему трейдеры должны искать OBV, чтобы соответствовать цене лидера, прежде чем рискнуть на новых позициях прорыва или пробоя.
Суть
Объем баланса показывает намерение игроков рынка, часто до того, как ценовое действие генерирует сигнал покупки или продажи. Используйте его как входной фильтр всякий раз, когда безопасность тестирует основной уровень поддержки или сопротивления.
