Что такое маржа ARM?
Маржа ARM - это фиксированная процентная ставка, которая добавляется к индексированной ставке для определения полностью индексированной процентной ставки по ипотеке с регулируемой ставкой (ARM). Ипотека с регулируемой ставкой является одним из наиболее распространенных кредитных продуктов с переменной ставкой, предлагаемых на первичном рынке кредитования.
Ломая руку маржа
Маржа ARM является очень важной и часто игнорируемой частью процентной ставки ипотечного кредита с регулируемой ставкой. Маржа ARM, как правило, охватывает большую часть процентов, которые заемщик выплачивает по своему кредиту. Он добавляется к указанной индексной ставке продукта для определения полностью проиндексированной процентной ставки, которую заемщик выплачивает по кредиту. Условия индексированной ставки и маржи ARM подробно описаны в кредитном договоре.
Ипотечные кредиты с регулируемой ставкой являются популярным продуктом ипотеки. Они структурированы по графику амортизации, который обеспечивает кредитору устойчивый денежный поток в рассрочку. Когда ставки растут, увеличивается регулируемая ставка на ARM, что приносит пользу кредитору и генерирует больший процентный доход. Ипотечные кредиты с регулируемой ставкой выгодны для заемщиков, когда ставки падают.
С ипотекой с регулируемой ставкой заемщик выплачивает проценты как с фиксированной, так и с переменной ставкой в течение срока действия кредита. Первые несколько лет кредита требуют фиксированной процентной ставки, в то время как остальные годы имеют переменную ставку. Заемщики могут определить фиксированные и переменные годы по котировке продукта. Например, ARM 5/1 будет иметь фиксированную ставку в течение пяти лет и переменную ставку, которая будет сбрасываться каждый год.
Индексированные цены
Индексированная ставка по ипотеке с регулируемой ставкой является причиной того, что полностью индексированная ставка колеблется для заемщика. В продуктах с переменной процентной ставкой, таких как ARM, кредитор выбирает конкретный контрольный показатель, для которого необходимо индексировать базовую процентную ставку. Индексы могут включать LIBOR, базовую ставку кредитора и различные различные типы казначейских обязательств США. Индексированная ставка продукта с переменной ставкой будет раскрыта в кредитном соглашении. Любые изменения индексированной ставки приведут к изменению полностью проиндексированной процентной ставки заемщика.
ARM Margin Levels
Маржа ARM является вторым компонентом полностью индексируемой ставки заемщика по закладной с регулируемой ставкой. В ARM андеррайтер определяет уровень маржи ARM, который добавляется к индексированной ставке, чтобы создать полностью проиндексированную процентную ставку, которую должен заплатить заемщик. Заемщики с высоким кредитным качеством могут рассчитывать на более низкую маржу ARM, что приводит к снижению общей процентной ставки по кредиту. Заемщики с более низким кредитным качеством будут иметь более высокую маржу ARM, которая требует от них платить более высокие процентные ставки по своим кредитам.
