Акции Apple Inc. (AAPL) откатились в этом месяце после взлета около 30% до рекордно высокого уровня. Не ожидайте, что этот спад продлится долго. Трейдеры опционов Apple делают ставку на то, что к началу следующего года акции вырастут как минимум на 6% - и на целых 14% - до нового рекордно высокого уровня.
Позитивные настроения появляются в связи с тем, что аналитики повышают свои оценки прибыли и выручки за финансовый 2019 год после того, как компания выпустила свою новейшую линейку iPhone. (См. Спрос на самый дорогой iPhone от Apple лучше, чем ожидалось: Куо.)
AAPL PE Ratio (Forward 1y) данные по YCharts
Увеличение оценок
Аналитики повысили оценку прибыли на 2019 финансовый год почти на 4% до 13, 64 доллара на акцию с конца июля. Между тем, оценка выручки увеличилась почти на 3% до 279, 5 млрд долларов. Аналитики теперь видят, что прибыль в 2019 финансовом году выросла более чем на 16%, а выручка выросла более чем на 6%. Оценки на 2020 год также растут. (См.: Новые iPhone от Apple увеличат долю рынка: Canaccord.)
Аналитики также увеличили свою среднюю целевую цену на акции более чем на 15%, до средней целевой цены в $ 231.
Оценки EPS AAPL для данных следующего финансового года по YCharts
Ставки на бычьи опционы
Трейдеры, владеющие опционами, срок действия которых истекает 18 января, бычьи. Количество открытых контрактов, бычий знак, перевешивает на 2: 1 объем медвежьих пут-контрактов по цене исполнения 220 долларов. Существует около 16 000 открытых вызовов, стоимость которых составляет около 19, 2 млн. Долларов США, что является большой ставкой. Опционы предполагают, что акции вырастут на 6% до 232 долларов.
Некоторые опционные трейдеры держат пари, что акции вырастут еще выше до 252 долларов, используя цену страйка 250 долларов за январь. Эта цена исполнения имеет почти 46 000 открытых контрактов и стоит около 10, 5 миллионов долларов. Это самая большая позиция открытого интереса для всех опций Apple.
Слишком дешево
AAPL PE Ratio (Forward 1y) данные по YCharts
Учитывая повышенные оценки и более яркие перспективы роста Apple, акции могут выглядеть недорогими для некоторых инвесторов. Акции торгуются с коэффициентом PE 2019 около 16, 1. При корректировке мультипликатора прибыли для роста прибыли акции торгуются с коэффициентом PEG, равным 1. Эти цифры предполагают, что акции Apple сохраняют потенциал для роста прибыли, если фактические квартальные результаты Apple соответствуют более высоким ожиданиям инвесторов.
