Закон о пенсионной защите 2006 года (PPA) принес столь необходимые льготы по налогам и пенсионному планированию как для отдельных лиц, так и для учреждений. Одним из основных положений этого закона было создание новой породы финансового специалиста, известного как фидуциарный советник. Это новшество, возможно, положило начало новой эре в финансовом планировании - той, в которой объективные финансовые консультации становятся таким же преимуществом для сотрудников, как групповое медицинское страхование или пенсионные планы. Что этот акт означает для тех, кто в финансовой индустрии?
Что такое фидуциарный советник?
Фидуциарный советник, по определению, является консультантом, которому работодатель платит гонорару за консультирование сотрудников по вопросам инвестиций в их пенсионный план, а также за предоставление полного спектра других продуктов и услуг. Фидуциарные консультанты не несут ответственности за весь пенсионный план компании; они несут ответственность только за советы, которые они дают сотрудникам в индивидуальном порядке.
Каковы требования для получения статуса фидуциарного советника?
PPA содержит набор руководящих принципов, которым должны соответствовать специалисты по финансовому планированию для того, чтобы претендовать на должность фидуциарного советника. Работодатели должны проверять потенциальных кандидатов по следующим критериям:
- Нормативно-правовая и / или дисциплинарная история. Участвовал ли предполагаемый советник в каких-либо предыдущих судебных или арбитражных разбирательствах или были ли вынесены какие-либо решения в его отношении? Предыдущий опыт и удовлетворенность клиентов. Имеет ли потенциальный консультант успешную практику с удовлетворенной клиентской базой? Как долго советник работает в бизнесе и какие результаты дает консультант? Уровень знаний и / или квалификации - Имеет ли потенциальный консультант возможность компетентно консультировать клиентов? Специализируется ли консультант в области, которая особенно актуальна для сотрудников (например, опционы на акции, если работодатель является публичной корпорацией). Личная или профессиональная принадлежность или отношения - если консультант связан с какой-либо другой организацией или бизнес-соглашением, которое может представлять возможный конфликт интересов, то они должны быть полностью раскрыты работодателю. Компенсация - работодатель должен рассмотреть вопрос о порядке компенсации, требуемый консультантом. Будет ли консультант взимать почасовые или годовые сборы за удержание, или комиссионные, или какую-либо их комбинацию? Будет ли компенсация за все услуги одинаковой? Может ли фидуциарный советник взимать фиксированную плату за предоставление рекомендаций по пенсионному плану, а затем взимать комиссию за продажу страховки на случай длительного ухода тому же сотруднику? Какие услуги Фидуциарный советник будет предоставлять сотрудникам? - Будет ли советник давать простые рекомендации по пенсионному плану или будет также включено комплексное финансовое планирование? Уместно ли также предлагать другие финансовые продукты и услуги для сотрудников; такие вещи, как консультации по ипотеке, планирование и подготовка подоходного налога, а также планирование недвижимости? Если да, то как эти услуги будут оплачиваться и оплачиваться? Будет ли работодатель оплачивать счета за все услуги, или некоторые услуги будут считаться дополнительными льготами, которые предоставляются работнику за дополнительную плату?
После того, как фидуциарный консультант будет выбран, он или она будет проходить ежегодный аудит эффективности независимой третьей стороной. Работодатели также должны будут проводить периодические внутренние проверки фидуциарного советника, чтобы убедиться, что он продолжает придерживаться первоначальных критериев, которым советник удовлетворял при приеме на работу. Фактически, Закон о PPA допускает исключение из правила Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), которое запрещает консультантам использовать исторические результаты инвестиций для клиентов в письменной литературе или рекламе любого рода. В соответствии с этим положением потенциальные фидуциарные консультанты могут в письменной форме изложить все свои квалификации, относящиеся к выполнению критериев, описанных выше, в интересах предоставления работодателям необходимой информации для правильного выбора кандидата. Это включает в себя прошлые результаты инвестиций клиентов, в рамках определенных руководящих принципов.
Фидуциарные советники: профи
Для работодателей
Есть несколько причин, по которым работодатели должны рассмотреть возможность найма независимого, полностью занятого фидуциарного консультанта.
- Во-первых, ни одна компьютерная модель или отдел обслуживания клиентов не смогут соответствовать уровню обслуживания, которое может предоставить финансовый специалист на месте. Компьютерные модели часто требуют определенного уровня знаний для правильной интерпретации финансовых результатов, и представители службы поддержки клиентов пенсионного плана обычно ограничены в объеме советов, которые они могут предоставить сотрудникам. Следовательно, наличие фидуциарного консультанта в штате будет отвечать фидуциарным требованиям работодателя таким образом, который не может быть дублирован. Во-вторых, для сотрудников может оказаться опасным полагаться исключительно на компьютерную модель для удовлетворительного распределения активов. На данный момент у них недостаточно опыта, чтобы предлагать какие-либо реальные исторические результаты деятельности. Наконец, наличие независимого консультанта гарантирует, что ни один сотрудник не обратится за советом в другое место из-за возможного конфликта интересов.
Для сотрудников
Преимущества, которые сотрудники могут получить от фидуциарного консультанта, в основном основаны на личном контакте. У сотрудников будет штатный финансовый планировщик, который лично знает их и их индивидуальные ситуации и учитывает их наилучшие интересы при вынесении рекомендаций. Такой персональный уровень обслуживания, скорее всего, приведет и к другим преимуществам, так как консультант может помочь сотрудникам в других областях, таких как бюджетирование, планирование недвижимости или подоходный налог.
Для консультантов
С точки зрения маркетинга и разведки, найм в качестве фидуциарного консультанта может привести к огромным неожиданностям с точки зрения потенциального бизнеса. Трудоемкая задача поиска индивидуального бизнеса может быть заменена готовой базой сотрудников, к которой фидуциарный советник имеет эксклюзивный доступ.
Этот рынок будет продолжать быстро расти, поскольку фирмы отказываются от традиционных планов с установленными выплатами в пользу планов с установленными взносами или других более дешевых альтернатив, таких как планы опционов на акции. Кроме того, обязательное автоматическое зачисление в пенсионный план работодателя сводит бюрократию и оформление документов к минимуму для консультанта, который отвечает только за фактические рекомендации, данные в индивидуальном порядке, в отличие от общих активов плана и их совокупной эффективности. Конечно, фидуциарный консультант должен будет соответствовать профессиональным стандартам осторожности, лояльности и адекватной диверсификации активов, а также соблюдению всех норм ERISA. При вынесении какой-либо рекомендации интересы клиента всегда должны стоять на первом месте, хотя также могут учитываться возможные выгоды для фидуциарного консультанта и / или работодателя, если они подчиняются потребностям работника.
Суть
Бум фидуциарных консультантов может быть не за горами, и процветание может ожидать тех, кто сможет соответствовать критериям отбора на эту должность и впоследствии извлечь из этого выгоду. Возможная рыночная база для фидуциарных консультантов включает все 100 миллионов домохозяйств в США - довольно большая база, которую можно извлечь из любого стандарта. Специалисты по финансовому планированию, которые ищут новый способ развития своей практики, должны немедленно изучить эту возможность.
СМОТРИТЕ: холодный звонок без холодного плеча, фидуциарные обозначения улучшения планирования карьеры
