Акции Advanced Micro Devices Inc. (AMD) выросли более чем вдвое с начала апреля. Акции производителя микросхем выросли до более чем 25 долларов с 9, 50 долларов за последние несколько месяцев. Акции, возможно, выросли слишком быстро и могут упасть на целых 20% на основе технического анализа.
Количество трейдеров, делающих ставки на падение акций AMD, достигло рекордного максимума в апреле, так как короткий интерес вырос до более чем 192 миллионов акций. Апрель также стал моментом, когда акции AMD начали расти. Это было, когда AMD сообщила о впечатляющих результатах первого квартала, сокрушив прибыль аналитиков и оценки выручки. Затем в июле компания отчиталась о результатах второго квартала, снова разбив прогнозы аналитиков. Прибыль превосходит оценки более чем на 10%. Акции продолжали расти, и это вызвало шорты, возможно, посылая акции еще выше, чтобы спасти выкупленные ими акции. С пика в апреле количество коротких акций упало более чем на 24% до 15 августа.
Ближайшее сопротивление
Акции разразились 18 августа, поднявшись выше технического сопротивления на 20 долларов. С тех пор акции выросли на 27% всего за шесть торговых сессий. Но акции сейчас достигают уровня технического сопротивления, которое восходит к октябрю 2006 года: около 26 долларов. Это может оказаться слишком сложным для роста цены выше. Кроме того, на графике есть много пробелов, созданных внезапным ростом цены акций. Если эти пробелы начнут заполняться, акции могут упасть до $ 20, 90, падение почти на 20%.
Акции перекуплены
Индекс относительной силы (RSI) также находится на уровнях перекупленности на уровне 86 - уровень 70 или выше перекуплен. С 2004 года RSI в AMD достиг такого высокого уровня четыре предыдущих раза. Каждый раз, когда акции падают или консолидируются в течение определенного периода, это время может не отличаться.
Шорты, повышающие цену?
Одна из причин, по которой цена может расти: короткие продавцы сейчас бегут от акций и выкупают акции после огромных потерь. Короткий интерес AMD достиг самого высокого уровня в апреле, составив более 26% акций, что является огромной суммой. Когда цена акций начала расти, короткий интерес начал падать. По состоянию на 15 августа процентная ставка сократилась до 146 миллионов акций. В период между 31 июля и 15 августа количество коротких акций сократилось на 21 миллион акций, почти на 13%. Но если короткие продавцы начнут замедлять свое покрытие или прекратят выкупать акции, цена акций может упасть по мере падения числа покупателей на рынке.
Казалось бы, внезапный скачок цены акций может быть связан с улучшением фундаментальных показателей и стремлением шорт выйти из акции. Теперь главный вопрос: упадут ли акции, как показывает график, или продолжат расти и еще сильнее сжимают шорты?
