Что такое закон об альтернативных ипотечных транзакциях (AMTPA)
Закон об альтернативном паритете сделок с ипотекой (AMTPA) был актом Конгресса 1982 года, который отменял многие законы штата, запрещающие банкам выписывать ипотечные кредиты, отличные от обычных ипотечных кредитов с фиксированной ставкой. Закон привел к появлению различных новых «экзотических» ипотечных кредитов, таких как ипотеки с плавающей ставкой (ARM), опционные ARM, ипотеки с процентными ставками и ипотечные кредиты.
Понимание Закона об альтернативной ипотечной сделке (AMTPA)
AMPTA часто называют основной причиной кризиса ипотечного кредитования в 2007 году и классическим примером стоимости благих намерений. До AMPTA в большинстве штатов были правила, запрещающие банкам выписывать ипотечные кредиты, кроме обычных ипотечных кредитов с фиксированной ставкой. Эти ограничения, наряду с двузначным показателем инфляции и процентными ставками, затруднили, если не сделали невозможным, жизнь семей с низким доходом.
AMPTA была второй законодательной инициативой по решению проблемы доступности жилья. В 1980 году Конгресс принял Закон о дерегулировании депозитарных учреждений и денежно-кредитном контроле (DIDMCA), который отменил законы о государственном ростовщичестве. После того, как банки смогли взимать более высокие процентные ставки с заемщиков с низким кредитом, рынок жилья расширился. Но этот закон не касался государственных ограничений на тип разрешенной ипотеки. Два года спустя AMPTA сделала именно это. Вместе два закона проложили путь для новых ипотечных продуктов.
Непреднамеренное последствие AMPTA
Но непреднамеренное последствие дерегулирования состояло в том, что многие заемщики в начале 21-го века получали ипотечные кредиты, которые они не понимали. Например, ARM имеют низкую «дразнящую» процентную ставку, которая в конечном итоге плавает с рыночными ставками и может существенно возрасти через несколько лет. Баллонные заклады требуют огромной оплаты, когда ссуда наступает. Ипотечные кредиты с низкими процентными ставками имеют низкие ежемесячные платежи в течение первых нескольких лет, но когда ставка в конечном итоге сбрасывается с учетом основной суммы, платежи могут взлететь. Опционные ARM позволяют заемщику недоплатить в течение нескольких лет, но неоплаченный остаток привязывается к основной сумме кредита, в некоторых случаях делая заемщика невозможным для создания собственного капитала в доме. Кроме того, банки выдавали кредиты на основе способности заемщика осуществлять первоначальные низкие ежемесячные платежи, не учитывая последующие более высокие платежи.
Новые законы решают проблемы AMPTA
Поскольку заемщики начали терять свои дома из-за неисполнения своих обязательств по ипотечным кредитам, цены на жилье начали постепенно снижаться, что еще больше затрудняло людям возможность рефинансировать свои дома в более доступные ипотеки. В 2007 году Конгресс принял новое законодательство, которое обязывало кредиторов подписывать ипотечные кредиты на основе полностью проиндексированной ставки. В 2010 году Закон Додда-Франка требовал еще более строгих стандартов и ответственности кредиторов, фактически отрицая AMPTA. Откат Додда-Франка в 2018 году был связан с «стресс-тестами» банка и не изменил правила ипотечного кредитования.
