Что такое платикуртоз
Платикуртоз является статистической мерой, которая относится к конечности данных распределения вероятностей. Нормальное колоколообразное распределение считается «мезокуртическим». Распределение, которое имеет менее экстремальные значения, чем считается «платикюртическим». Распределение платикурта имеет «более легкие хвосты», чем нормальное распределение, то есть несколько значений, если таковые имеются, на крайних концах кривой. С другой стороны, «лептокуртичное» распределение имеет более экстремальные данные, чем нормальная кривая.
НАРУШЕНИЕ ПЛИТИКУРТОЗА
Куртоз является статистической мерой хвостов распределения вероятности. Нормальное распределение и другие мезокуртические распределения имеют значение эксцессного значения 3. Лептокуртическое распределение имеет значения, значительно превышающие 3, а у платикуртовых распределений значения эксцентричного значения значительно ниже 3.
Куртоз важен, потому что другие показатели, описывающие распределение, такие как среднее значение и стандартное отклонение, не дают полной картины. Два распределения могут иметь одинаковое среднее значение и стандартное отклонение, но иметь очень разные куртозы, а это означает, что вероятность экстремальных значений в них может быть очень разной.
В финансах важен эксцесс распределения вероятностей, потому что распределение доходности ценной бумаги является важным фактором, особенно для риск-менеджеров. Если распределение исторической доходности определенного запаса является платикюртическим, это означает, что вероятность экстремальных результатов меньше.
С другой стороны, запас с лептокурсическим распределением исторических доходов будет иметь более экстремальные значения на обоих концах распределения. Таким образом, будут более высокие значения и чрезвычайно низкие значения, чем в обычном или платикуртическом распределении. Это указывает на то, что вероятность какого-либо экстремального исхода, как положительного, так и отрицательного, выше.
Например, было обнаружено, что распределение доходов на международных рынках акций является ненормальным и, по крайней мере, частично лептокуртическим в том смысле, что хвост на левой стороне кривой толще, чем на нормальной кривой. Это означает, что вероятность отрицательного результата выше, чем обычно.
