Преимущества инвестиций в новые проекты включают усиление контроля со стороны инвесторов относительно инвестиций в существующий местный бизнес, а также возможность создавать маркетинговые партнерства и избегать посреднических расходов.
Гринфилд-проекты являются лишь одним из способов осуществления прямых иностранных инвестиций (ПИИ) и часто используются для выхода на развивающиеся рынки. Как правило, они включают материнскую фирму, открывающую филиал в другой стране. Coca-Cola и Starbucks являются примерами многонациональных компаний, которые сделали многочисленные новые инвестиции по всему миру.
Когда инвестиции Greenfield имеют значение
Инвестиции в новые проекты - это альтернатива иностранным портфельным инвестициям, когда физическое или юридическое лицо просто покупает акции или облигации существующей компании. Это также альтернатива инвестициям в коричневые месторождения, когда инвестор покупает существующий бизнес или производственный объект.
Инвесторы реализуют проекты с нуля, когда на целевом рынке нет возможностей для приобретения или когда исследование рынка показывает, что в конкретной сфере бизнеса конкуренция на местном уровне незначительна.
Ключевые вынос
- Проект «с нуля» предлагает инвестору полный контроль над прямыми иностранными инвестициями. Этот контроль включает свободу в установлении цен и разработке маркетинговой стратегии. Зеленые поля также позволяют избежать необходимости в посредниках и могут также получать налоговые льготы.
Средства большего контроля
Новое предприятие предоставляет инвестору контроль над бизнесом несколькими способами, которых он, вероятно, не имел бы, если бы просто инвестировал в существующую местную компанию. Один из них заключается в разработке общей стратегии, скажем, путем определения того, какого рода продукт или услуги он будет продавать, а затем установления темпов производства и темпов роста на целевом рынке.
Например, инвестор может решить, хочет ли он начать операции в небольшом масштабе и постепенно увеличить свое присутствие или подготовиться к масштабному развертыванию своей продукции. У него обычно не было бы такой свободы действий, если бы он инвестировал в существующий местный бизнес.
Инвестиции в новые проекты позволяют легче и эффективнее адаптироваться к зарубежному рынку. Инвестор может адаптировать как продукты, так и ценообразование к местным условиям и лучше контролировать качество продукции. Наличие полного владения дочерней компанией позволяет инвестору расширять предложения для клиентов или потенциальных клиентов, такие как скидки, скидки или гарантии, в зависимости от рыночных условий.
Другие преимущества
Присутствие на месте также может облегчить адаптацию рекламных и маркетинговых усилий к среде местного рынка, а также установление партнерских отношений с местным бизнесом для увеличения проникновения на рынок.
Это также позволяет инвестору практически полностью избежать затрат на использование посредников, таких как кредиторы или другие инвесторы. В зависимости от экономической политики страны, компании могут также получать прибыль от налоговых льгот правительства, направленных на привлечение иностранных инвестиций.
Обратная сторона
Инвестиции в новые проекты являются одной из наиболее рискованных форм ПИИ. Некоторые страны вообще запрещают ПИИ в определенные политически чувствительные отрасли.
Но даже там, где это разрешено, могут быть высокие барьеры для входа, такие как «требования к местному содержанию», которые требуют от иностранных фирм использования компонентов отечественного производства или услуг, предоставляемых внутри страны, для ведения бизнеса.
Проекты Greenfield обычно идут с высокими фиксированными затратами, потому что они часто включают строительство объектов с нуля (отсюда и термин).
Они также более уязвимы перед политическим риском, потому что, к примеру, труднее избавиться от полностью находящегося в собственности производственного объекта, чем продать пассивные портфельные инвестиции в местный бизнес.
