Экзамен Series 79 - более легкая версия экзамена Series 7, но не обманывайте себя: экзамен обманчиво сложен. По состоянию на 1 октября 2018 года экзамен был реструктурирован, и теперь он является дополнительным требованием наряду с экзаменом по основам индустрии ценных бумаг (SIE).
Идеальный кандидат
Экзамен Series 79 предназначен для тех, кто хочет работать в области инвестиционного банкинга. До 2009 года более популярным экзаменом, Series 7, требовалось быть генеральным брокером, но некоторые представители обнаружили, что они занимались только инвестиционно-банковской деятельностью, хотя инвестиционный банкинг - это лишь небольшая часть экзамена Series 7.
Большинство компаний, занимающихся розничными ценными бумагами, предоставляют другой набор функций и услуг, нежели инвестиционные банкиры, поэтому в тестируемом материале 7-й серии обсуждались темы, выходящие за рамки обязанностей большинства инвестиционных банкиров. Из-за этих проблем был проведен анализ работы, и комитет инвестиционных банкиров согласовал основные обязанности, рабочие функции и задачи, связанные с теми, кто конкретно работает в инвестиционно-банковской сфере.
Помимо того, что об этом говорит работодатель, есть определенные области финансов, где, вероятно, понадобится эта лицензия. Правило FINRA 1220 (b) (5) определяет различные типы репрезентативных категорий, а в разделе (i) Банки с ограниченным представительством и инвестициями дается более чем подробное объяснение областей.
В 2009 году Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) одобрила более сфокусированный экзамен Series 79, также известный как квалификационный экзамен представителя инвестиционно-банковского сектора. Этот экзамен также называется экзаменом инвестиционных банкиров "Limited Представитель", потому что он был разработан для инвестиционных банкиров начального уровня.
Основы серии 79 экзамена
Экзамены для подготовки к серии 79
Экзамен Series 79 удовлетворяет предварительному условию Series 24 в качестве репрезентативного экзамена. Однако, поскольку Серия 79 фокусируется на инвестиционном банкинге, Принципал Общих Ценных бумаг Серии 24 будет ограничен обязанностями по надзору за инвестиционным банкингом, если только у него есть только Серия 79.
Как правило, тестерам понадобится серия 79, даже если у них уже есть серия 7. Это один из немногих случаев, когда серия 79 может использоваться в качестве предварительного условия вместо серии 7.
Как правило, если кто-то работает с долгами, акциями или слияниями и поглощениями - в качестве работника или супервайзера - им может понадобиться Series 79.
Предложения по долгу или акциям
Задолженности или акции, для которых может потребоваться серия 79, включают:
- Ценообразование на ценные бумаги в долговых и долевых акциях
Серия 79 Исключения
Даже если сотрудник участвует в этих инвестиционно-банковских операциях, он может не нуждаться в Серии 79, если риск очень ограничен. Также в некоторых работах, где новые ассоциированные сотрудники перемещаются между различными областями бизнеса и отделами для целей обучения, есть некоторая свобода действий. Этим работникам будет предоставлен шестимесячный льготный период с момента начала их работы в сфере инвестиционно-банковских операций. Обычно работа в этих областях вызывает необходимость регистрации в качестве представителя инвестиционного банкинга, но это исключение позволяет фирмам обучать сотрудников. Для полного руководства по исключениям, посмотрите на Правило NASD 1032 (i).
Актуальный экзамен
Экзамен состоит из 75 вопросов с несколькими вариантами ответов и проводится на компьютере. Кандидатам предоставляется 150 минут для завершения экзамена. Экзамен проводится на компьютере, поэтому результаты выдаются сразу после сдачи экзамена как зачетный или несостоявшийся, а также с разбивкой результатов в каждом разделе.
Экзамен проводится через компьютер. Учебное пособие о том, как сдать экзамен, предоставляется до его сдачи. Каждый экзамен кандидата включает в себя 10 дополнительных неопознанных пунктов предварительного тестирования, которые не влияют на оценку кандидата.
Кандидаты должны быть спонсированы участником FINRA, прежде чем они смогут сдать экзамен. Требования для получения права включают сдачу соответствующего квалификационного экзамена. Кандидаты должны правильно ответить на 73% вопросов, не считая 10 дополнительных вопросов. Кроме того, экзамен SIE является обязательным условием для реструктурированного экзамена серии 79. Экзамены серии 79 и SIE должны быть сданы, но не одновременно.
Тестовые разделы
Есть три раздела для теста. 10 дополнительных вопросов разбросаны повсюду наугад.
Сбор, анализ и оценка данных (49%). Этот раздел является самым крупным с 37 вопросами, и он включает в себя поиск соответствующих данных и понимание того, где вам нужно будет их найти. Например, зная, что будет в доверенности, форма 14А или форма 4 для бенефициарного владения директоров. Этот раздел также посвящен общению с различными отделами и клиентами, использованию метрик и соотношений, а также анализу тенденций для оценки того, что вы обнаружили в данных о фирме и секторе. Наконец, этот раздел завершается пониманием действий по должной осмотрительности, таких как знание вопросов должной осмотрительности со стороны покупки и продажи и нормативных требований.
Андеррайтинг / новые операции по финансированию, типы предложений и регистрация ценных бумаг (27%): в этом разделе содержится 20 вопросов, посвященных правилам подачи и регистрации ценных бумаг. Это включает в себя формы (такие как проспект), правила и необходимые финансовые отчеты. Этот раздел также охватывает распространение маркетинговых материалов и многие связанные с ними правила.
Слияния и поглощения, тендерные предложения и сделки по финансовой реструктуризации (24%). В этом разделе содержится 18 вопросов, которые касаются сделок на покупку и продажу, а также справедливости и, конечно, правил и норм SEC. В этом разделе также рассматриваются правила тендерного предложения и финансовая реструктуризация.
