Что такое консультативный менеджмент?
Термин «консультативное управление» относится к предоставлению профессионального, персонализированного инвестиционного руководства. Услуги консультативного управления позволяют частным лицам консультироваться с профессионалами в области инвестиций, прежде чем вносить изменения в свои портфели. Специалисты по консультативному управлению имеют опыт работы в одной или нескольких областях инвестирования и предоставляют рекомендации, адаптированные к конкретной ситуации конкретного человека.
Ключевые вынос
- Консультативное управление - это предоставление профессионального, персонализированного инвестиционного руководства, обычно за плату. Отдельные лица, независимые команды или группа профессионалов в частном банке, фирме по управлению инвестициями или специализированном консультативном бутике могут выполнять консультативное управление. Управление включает в себя финансовых консультантов, управляющих портфелями, инвестиционных банкиров и инвестиционных менеджеров. Специалисты по управлению консультациями рассматривают личные ситуации своих клиентов, определяют лучшие классы активов, отслеживают эффективность инвестиций, дают рекомендации и перебалансируют портфели.
Понимание консультативного управления
Консультативное управление включает в себя управление и планирование инвестиционных портфелей, как правило, за плату. Индивидуальные инвесторы, которые обращаются за инвестиционным советом, будут обращаться за услугами к консультативному управляющему или консультативной управляющей компании. Частное лицо, независимая команда или группа профессионалов в частном банке, фирме по управлению инвестициями или специализированном консультативном бутике могут осуществлять консультативное управление. Ключевые роли в области консультативного управления включают в себя:
- Финансовые консультанты. Эти специалисты предоставляют руководство и финансовые консультации, включая управление инвестициями, планирование налогов и имущества. Менеджеры портфелей: эта группа состоит из одного или нескольких человек, которые инвестируют в любое количество и управляют ежедневной торговлей портфелями для максимизации прибыли. Инвестиции банкиры: Эти банкиры помогают корпоративным клиентам найти источники капитала для коммерческих сделок, а также предоставляют анализ и рекомендации. Инвестиционные консультанты. Клиенты, обращающиеся к инвестиционным консультантам, получают высокоспециализированные советы и рекомендации по инвестиционному и финансовому планированию.
Консультанты по инвестициям, которые работают в консультативных группах по управлению, встречаются и работают с клиентами на разных должностях. Они оценивают временной интервал клиента, целевые показатели производительности и толерантность к риску, чтобы определить, какие классы активов являются наиболее подходящими инвестициями. Консультанты несут ответственность за текущий мониторинг эффективности инвестиций и часто исполняют заказы, а также дают рекомендации в области распределения активов и перебалансировки портфеля. Перебалансировка портфеля защищает инвестора от нежелательных рисков и гарантирует, что подверженность портфеля остается в сфере компетенции менеджера.
Распределение активов - это практика балансирования риска и вознаграждения в портфеле в соответствии с целями индивидуума или политикой организации. Менеджеры распределяют средства портфеля по трем основным классам активов: акции, инструменты с фиксированным доходом, денежные средства и их эквиваленты, а также альтернативные инвестиции, такие как частный капитал и производные финансовые инструменты.
Поскольку каждый класс активов предлагает различные уровни риска и доходности, каждый ведет себя по-разному с течением времени. Инвесторы могут использовать разные распределения активов для разных целей. Например, тот, кто сберегает в течение года в ближайшем будущем, может инвестировать свои сбережения в консервативный набор денежных средств, депозитных сертификатов (CD) и краткосрочных облигаций. Еще одна личность, сэкономившая на первоначальном взносе в дорогом доме - по крайней мере, через десять лет - могла бы диверсифицировать свою деятельность на большее количество акций, поскольку у нее было больше времени, чтобы выдержать краткосрочные колебания рынка.
Консультативный менеджмент против дискреционного управления инвестициями
Услуги консультативного управления позволяют отдельным лицам сохранять полный контроль над своими портфелями и принимать собственные инвестиционные решения. Роль инвестиционного консультанта заключается прежде всего в предоставлении обоснованного мнения. Таким образом, в то время как управляющий, который предлагает консультационные услуги, консультируется со своими клиентами и дает советы, именно клиент принимает окончательные решения о покупке и продаже.
В области консультативного управления именно клиент принимает окончательные решения о покупке и продаже.
Дискреционное управление инвестициями работает противоположным образом. В этой дисциплине профессиональный управляющий капиталом получает больший контроль над инвестиционными решениями. Для клиента дискреционный подход более практичен и подходит для тех, кто может не иметь опыта или времени для активного управления своими собственными портфелями. Дискреционное управление инвестициями может осуществляться только опытными специалистами, многие из которых имеют обозначение Chartered Financial Analyst (CFA).
Хотя консультанты всегда тратят время на понимание целей и активов своих клиентов, этот процесс часто бывает не таким тщательным, как с дискреционными менеджерами.
