Что такое социальный индекс MSCI KLD 400?
Социальный индекс MSCI KLD 400, ранее известный как социальный индекс Domini 400, представляет собой взвешенный по рыночной капитализации фондовый индекс 400 публичных компаний, которые соответствуют определенным стандартам социального и экологического превосходства. Потенциальные кандидаты на этот индекс будут иметь положительные отзывы по таким вопросам, как отношения между сотрудниками и людьми, безопасность продукции, экологическая безопасность и корпоративное управление. Однако компании, занимающиеся алкоголем, табаком, огнестрельным оружием, азартными играми, ядерной энергетикой и военным оружием, автоматически исключаются.
Ключевые вынос
- Социальный индекс MSCI KLD 400 - это взвешенный по рыночной стоимости индекс, ориентированный на социально ответственное инвестирование (SRI). Индексу принадлежит 400 компаний из 3000 крупнейших акций США, которые должны иметь головной офис в США и иметь первичный листинг на NYSE или NASDAQ. Критерии для индекса включают в себя высокую оценку на основе экологических, социальных и государственных рейтингов (ESG). Социальный индекс MSCI KLD 400 направлен на инвестиции в компании, ориентированные на позитивные человеческие отношения и экологическую безопасность, а также на другие позитивные результаты, избегая при этом предприятий, занимающихся сомнительной практикой, такой как огнестрельное оружие и табак.
Как работает социальный индекс MSCI KLD 400
Индекс поддерживается независимой исследовательской фирмой KLD Research & Analytics и поддерживает такие же веса секторов, как индекс MSCI USA. Он владеет 400 компаниями, выбранными из группы из 3000 крупнейших американских акций, исходя из рыночной капитализации. Индекс выбирает те акции с самыми высокими экологическими, социальными и государственными рейтингами.
Компании могут исключаться из индекса ежеквартально, если их рейтинги ESG снижаются ниже определенных стандартов, если они исключаются из индекса MSCI USA IMI или если они больше не проходят экранирование исключений. Затем они заменяются теми, у кого более высокие баллы ESG, чтобы поддерживать счет в 400 ценных бумаг.
Особые соображения
Основанный в 1990 году как Социальный индекс Domini 400, и переименованный в 2010 году в Социальный индекс MSCI KLD 400, этот индекс является одним из первых индексов социально ответственного инвестирования (SRI), призванных помочь социально сознательным инвесторам взвесить социальные и экологические факторы в своих инвестициях. выбор.
Социально-ответственное инвестирование является растущей тенденцией во многих демографических и географических областях, и наличие социальной совести может стать конкурентным преимуществом для корпораций благодаря их отношениям с акционерами.
Требования к социальному индексу MSCI KLD 400
Социальный индекс MSCI KLD 400 владеет 400 акциями, нацеленными на владение 90% акций с большой и 9% средней капитализацией и 1% с малой капитализацией. Основные требования к социальному индексу MSCI KLD включают в себя включение компаний в список NYSE или NASDAQ и размещение в США.
По состоянию на ноябрь 2019 года крупнейшими холдингами индексов являются Microsoft (MSFT), Facebook (FB), Google (GOOG), Procter & Gamble (PG) и Visa (V), составляющие 21, 5% индекса. Со времени переименования в 2010 году по октябрь 2019 года социальный индекс MSCI KLD 400 вернулся на 14, 4% в годовом исчислении.
Ключевым способом инвестирования в Социальный индекс MSCI KLD 400 является iShares MSCI KLD 400 Social ETF (DSI). Этот биржевой фонд (ETF) был сформирован в 2006 году, и с тех пор акции выросли на 7, 9% в годовом исчислении. Активы под управлением (AUM) для ЕФО составляют 1, 75 миллиона долларов. Дивидендная доходность составляет 1, 5%. ЕФО имеет те же пять основных фондов, что и Социальный индекс MSCI KLD 400. Коэффициент расходов на DSI ETF составляет 0, 25%, а 27, 6% ETF инвестируется в сектор информационных технологий.
