Китайские акции, как и их американские коллеги, начали работать в первые четыре месяца 2019 года на фоне надежд на взаимовыгодное торговое соглашение между Соединенными Штатами и Китаем. Вещи развалились в мае, когда между двумя экономическими сверхдержавами разразилась торговая напряженность, в результате чего обе страны навязали множество новых тарифов друг на друга.
В понедельник министерство финансов Китая заявило, что планирует ослабить ограничения на то, как расходуются доходы от целевых облигаций местного правительства, и побудить банки предлагать займы проектам, финансируемым за счет такого долга. Народный банк Китая надеется, что экономический стимул компенсирует угрозу дополнительных тарифов президента США Дональда Трампа за счет увеличения инвестиций в инфраструктуру. Шанхайский композитный индекс Китая (000001.SS) поднялся на 2, 6% - это самый большой однодневный рост с 10 мая - после того, как министерство объявило о последних мерах по началу второй по величине экономики в мире.
Трейдеры, которые хотят познакомиться с экономикой Китая, должны следить за этими тремя крупными китайскими компаниями, котирующимися на биржах США. Хотя эти акции остаются весьма чувствительными к продолжающимся торговым переговорам, они также могут извлечь выгоду из обширных инициатив Китая по стимулированию экономики. Давайте внимательнее посмотрим на каждую проблему и ее график.
Alibaba Group Holding Limited (BABA)
Alibaba Group Holding Limited (BABA) предоставляет услуги онлайн и мобильной коммерции в Китае, а также на международном уровне. Он работает в четырех бизнес-сегментах: основная коммерция, облачные вычисления, цифровые медиа и развлечения и инновационные инициативы. Конгломерат электронной коммерции сообщил, что прибыль на акцию (EPS) в 4-м финансовом квартале составила 1, 28 доллара, что на 40, 7% больше, чем в предыдущем году. Выручка увеличилась на 51% в годовом исчислении (в годовом сопоставлении), что было обусловлено сильным ростом розничного бизнеса компании в Китае, консолидацией Ele.me и значительным ростом продаж Alibaba Cloud. Акции Alibaba Group имеют внушительную рыночную капитализацию в 423, 46 млрд долларов США и с начала года возвращаются на 16, 62% с начала года (с начала года) по состоянию на 12 июня 2019 года, что примерно соответствует доходности индекса в Шанхае 16, 66% за тот же период.
Классический паттерн двойного дна, сформировавшийся в четвертом квартале 2018 года, выделяется на графике Alibaba. Цена акций продолжала расти в течение нескольких месяцев после прорыва выше линии шеи в январе, но в мае упала, когда возобновилась напряженность в торговле между США и Китаем. В начале июня цена нашла поддержку от горизонтальной линии, соединяющей предыдущее ценовое движение за последние девять месяцев. Кроме того, недавнее пересечение линии схождения схождения скользящего среднего (MACD) над сигнальной линией указывает на продолжающийся восходящий импульс. Те, кто совершают сделку, должны выставить стоп ниже минимума 7 июня на уровне 152, 21 доллара и выставить ордер на тейк-профит вблизи основного сопротивления на уровне 190 долларов.
Baidu, Inc. (BIDU)
Baidu, Inc. (BIDU) со штаб-квартирой в Пекине предоставляет услуги поиска в Интернете в Китае и по всему миру. Хотя крупнейшая поисковая система Китая в первом квартале сократила свои доходы на 84, 2% по сравнению с прошлым годом, значительные расходы на приобретение трафика, контент и новые инициативы роста привели к смешанным итоговым результатам за последние кварталы. За этот период выручка подскочила на 8% благодаря росту в сфере образования, розничной торговли и бизнес-услуг - подразделение, на которое приходится 82% общих доходов компании. Аналитики имеют среднюю 12-месячную целевую цену акций на уровне $ 209, 15 - на 81% выше цены закрытия $ 115, 37 во вторник. Акции Baidu упали на 27, 26% за год, что ниже среднего показателя по интернет-контенту и информационной индустрии на 40, 62% по состоянию на 12 июня 2019 года.
Акционеры Baidu страдают от боли с июля 2018 года, когда цена акций резко снижается в течение большей части этого периода. Даже когда мировые фондовые рынки продемонстрировали солидную прибыль в надежде на торговую сделку между Вашингтоном и Пекином, акции смогли отследить только боковое движение. Акции Baidu продолжали снижаться в течение нескольких недель после разочаровывающей квартальной прибыли в середине мая, но повысились, чтобы начать июнь. Недавнее бычье пересечение MACD подтверждает направление роста акций компании, предполагая, что инвесторы, возможно, учли разочарование по прибыли. Трейдерам, которые идут сюда долго, следует стремиться регистрировать прибыль на тесте максимума разрыва в доходах на уровне 134, 13 долл. США, при этом защищая свои недостатки с помощью стопа ниже минимума 7 июня на уровне 109, 03 долл. США.
JD.com, Inc. (JD)
JD.com, Inc. (JD) работает в качестве интернет-компании и поставщика услуг розничной инфраструктуры в Китае. Интернет-магазин стоимостью 40, 83 миллиарда долларов, который многие сравнивают с техническим титаном Amazon.com, Inc. (AMZN), построил собственную общенациональную инфраструктуру выполнения заказов и сеть доставки последней мили, которая поддерживает различные интернет-компании. JD.com опубликовал потрясающие результаты первого квартала, зарегистрировав прибыль на акцию в 33 цента, а выручка составила чуть более 18 миллиардов долларов, что обеспечило рост выручки по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 230% и 13% соответственно. В настоящее время акции торгуются на уровне $ 28 и имеют внушительную доходность 30, 24% с начала года по состоянию на 12 июня 2019 года.
За последние 10 месяцев на графике JD.com сформировалась модель чашки и ручки, что указывает на продолжение роста. Цена нашла поддержку на нижней линии тренда и 200-дневной простой скользящей средней (SMA) в конце мая и с тех пор поднялась в сторону сопротивления на уровне 29 долларов. Трейдерам следует рассмотреть возможность покупки акций при убедительном закрытии выше верхней линии тренда. Установите цель прибыли, измерив расстояние от чашки и добавив ее к точке прорыва ручки. Например, высота чашки составляет примерно 12 баллов; поэтому добавьте $ 12 к точке прорыва в $ 29, что ставит цель прибыли в $ 41. Сокращение потерь, если цена закрывается ниже ручки модели.
StockCharts.com
