Содержание
- Что такое финансирование AR?
- Понимание финансирования AR
- структурирующий
- Андеррайтинг
- Преимущества и недостатки
Что такое финансирование дебиторской задолженности?
Финансирование дебиторской задолженности (AR) - это тип соглашения о финансировании, при котором компания получает финансовый капитал, связанный с частью ее дебиторской задолженности. Соглашения о финансировании дебиторской задолженности могут быть структурированы несколькими способами, обычно на основе либо продажи активов, либо кредита.
Понимание Финансирования Дебиторской задолженности
Финансирование дебиторской задолженности - это соглашение, которое включает основной капитал по отношению к дебиторской задолженности компании. Дебиторская задолженность - это активы, равные неоплаченным остаткам счетов, выставленных клиентам, но еще не оплаченных. Дебиторская задолженность отражается на балансе компании в качестве актива, обычно текущего актива с оплатой счета в течение одного года.
Дебиторская задолженность - один из видов ликвидных активов, учитываемый при определении и расчете коэффициента быстрой ликвидности компании, который анализирует ее наиболее ликвидные активы:
Коэффициент быстрой ликвидности = (денежные эквиваленты + рыночные ценные бумаги + дебиторская задолженность в течение одного года) / текущие обязательства
Как таковая, как внутренняя, так и внешняя, дебиторская задолженность считается высоколиквидным активом, что переводится в теоретическую стоимость для кредиторов и финансистов. Многие компании могут рассматривать дебиторскую задолженность как бремя, поскольку активы должны быть оплачены, но требуют сборов и не могут быть немедленно конвертированы в наличные. Таким образом, бизнес по финансированию дебиторской задолженности быстро развивается из-за этих проблем с ликвидностью и бизнесом. Кроме того, внешние финансисты вмешались, чтобы удовлетворить эту потребность.
Процесс финансирования дебиторской задолженности часто называют факторингом, и компании, которые занимаются этим, можно назвать факторинговыми компаниями. Факторинговые компании, как правило, уделяют значительное внимание финансированию дебиторской задолженности, но факторинг в целом может быть продуктом любого финансиста. Финансисты могут быть готовы структурировать соглашения о финансировании дебиторской задолженности различными способами с различными потенциальными резервами.
Ключевые вынос
- Финансирование дебиторской задолженности обеспечивает финансирование капитала по отношению к части дебиторской задолженности компании. Сделки по финансированию дебиторской задолженности обычно структурируются как продажи активов или займы. Многие компании, финансирующие дебиторскую задолженность, напрямую связаны с записями дебиторской задолженности компании, чтобы обеспечить быстрый и легкий капитал для остатков дебиторской задолженности.
структурирующий
Финансирование дебиторской задолженности становится все более распространенным с развитием и интеграцией новых технологий, которые помогают связать записи дебиторской задолженности предприятий с платформами финансирования дебиторской задолженности. В общем, бизнесу может быть немного легче получить кредиторскую задолженность, чем другие виды финансирования капитала. Это может быть особенно актуально для малых предприятий, которые легко соответствуют критериям финансирования дебиторской задолженности, или для крупных предприятий, которые могут легко интегрировать технологические решения.
В целом, существует несколько основных типов структур финансирования дебиторской задолженности.
Финансирование дебиторской задолженности обычно структурируется как продажа активов. В этом типе соглашения компания продает дебиторскую задолженность финансисту. Этот метод может быть аналогичен продаже части кредитов, часто предоставляемых банками.
Бизнес получает капитал как денежный актив, заменяющий стоимость дебиторской задолженности в балансе. Бизнесу также может понадобиться списать все непогашенные остатки, которые будут варьироваться в зависимости от соотношения основного капитала и стоимости, согласованного в сделке.
В зависимости от условий финансист может оплатить до 90% стоимости неоплаченных счетов. Этот вид финансирования также может быть осуществлен путем связывания записей дебиторской задолженности с финансистом дебиторской задолженности. Большинство платформ факторинговых компаний совместимы с популярными системами бухгалтерского учета для малого бизнеса, такими как Quickbooks. Связывание с помощью технологий помогает создать удобство для бизнеса, позволяя им потенциально продавать отдельные счета-фактуры по мере их бронирования, получая немедленный капитал от факторинговой платформы.
При продаже активов финансист принимает счета-фактуры по дебиторской задолженности и берет на себя ответственность за сборы. В некоторых случаях финансист может также задним числом дебетовать наличными, если счета полностью собраны.
Большинство факторинговых компаний не будут покупать дефолтную дебиторскую задолженность, а сосредоточатся на краткосрочной дебиторской задолженности. В целом, покупка активов у компании переводит риск дефолта, связанный с дебиторской задолженностью, в финансовую компанию, которую факторинговые компании стремятся минимизировать.
При структурировании продажи активов факторинговые компании зарабатывают деньги на распределении основного долга. Факторинговые компании также взимают плату, которая делает факторинг более выгодным для финансиста.
BlueVine является одной из ведущих факторинговых компаний в сфере финансирования дебиторской задолженности. Они предлагают несколько вариантов финансирования, связанных с дебиторской задолженностью, включая продажу активов. Компания может подключиться к нескольким программам бухгалтерского учета, включая QuickBooks, Xero и Freshbooks. При продаже активов они оплачивают приблизительно 90% стоимости дебиторской задолженности, а оставшуюся часть оплачивают за вычетом сборов после полной оплаты счета.
Финансирование дебиторской задолженности также может быть структурировано как кредитный договор. Кредиты могут быть структурированы различными способами в зависимости от финансиста. Одним из самых больших преимуществ кредита является то, что дебиторская задолженность не продается. Компания просто получает аванс на основе остатков дебиторской задолженности. Займы могут быть необеспеченными или обеспеченными счетами в качестве обеспечения. С кредитом к получению, бизнес должен погасить.
Такие компании, как Fundbox, предлагают ссуды к получению и кредитные линии на основе остатков по дебиторской задолженности. В случае одобрения Fundbox может авансировать 100% остатка дебиторской задолженности. Затем предприятие должно со временем погасить остаток, обычно с некоторыми процентами и комиссионными.
Кредитные компании с дебиторской задолженностью также получают выгоду от преимуществ системного связывания. Связывание с записями о дебиторской задолженности компании через такие системы, как QuickBooks, Xero и Freshbooks, может обеспечить немедленное продвижение по отдельным счетам или управление лимитами кредитной линии в целом.
Андеррайтинг
Факторинговые компании принимают во внимание несколько элементов при определении того, стоит ли внедрять компанию на ее факторинговой платформе. Кроме того, условия каждой сделки и сумма, предлагаемая в отношении остатков дебиторской задолженности, будут различаться.
Дебиторская задолженность крупных компаний или корпораций может быть более ценной, чем счета небольших компаний или частных лиц. Точно так же новые счета обычно предпочтительнее старых. Как правило, срок дебиторской задолженности будет сильно влиять на условия соглашения о финансировании с более краткосрочной дебиторской задолженностью, что приведет к более выгодным условиям и более долгосрочной или просроченной дебиторской задолженности, что может привести к снижению суммы финансирования и снижению соотношения основной суммы к стоимости.
Преимущества и недостатки
Финансирование дебиторской задолженности позволяет компаниям получить мгновенный доступ к наличным деньгам, не перепрыгивая через обручи и не имея дело с долгим ожиданием, связанным с получением бизнес-кредита. Когда компания использует дебиторскую задолженность для продажи активов, ей не нужно беспокоиться о графике погашения. Когда компания продает свою дебиторскую задолженность, ей также не нужно беспокоиться о сборе дебиторской задолженности. Когда компания получает кредит факторинга, она может сразу получить 100% стоимости.
Хотя финансирование под дебиторскую задолженность имеет ряд различных преимуществ, оно также может иметь негативную коннотацию. В частности, финансирование под дебиторскую задолженность может стоить дороже, чем финансирование через традиционных кредиторов, особенно для компаний, которые считают, что имеют плохой кредит. Предприятия могут потерять деньги из-за спреда, уплаченного за дебиторскую задолженность при продаже активов. При структуре займа процентные расходы могут быть высокими или намного превышать суммы дисконтов или списаний по умолчанию.
