Содержание
- Возможности для иностранных инвестиций
- Взлеты и падения инвестирования
- 1. Американские депозитарные расписки
- 2. Глобальные депозитарные расписки
- 3. Прямые иностранные инвестиции
- 4. Глобальные взаимные фонды
- 5. Биржевые фонды
- 6. Многонациональные корпорации
- Суть
Возможности для иностранных инвестиций
Сегодняшние возможности инвестирования не связаны географией. Если вы заинтригованы сообщениями о странах с развивающейся экономикой и бурным ростом во многих странах мира, вы, возможно, захотите инвестировать в некоторые из них. Вы просто должны знать, как начать. Существует шесть способов инвестирования в зарубежный рост, которые доступны любому инвестору:
- Американские депозитарные расписки (АДР) Глобальные депозитарные расписки (ГДР) Прямые инвестицииВзаимные фондыТоргуемые на бирже фондыМеждународные корпорации
Взлеты и падения инвестирования
Для большинства инвесторов основными моментами инвестирования в зарубежные акции являются диверсификация их портфелей и участие в росте других экономик.
Большинство финансовых экспертов и консультантов считают иностранные акции хорошим дополнением к портфелю инвесторов. Они рекомендуют выделение от 5% до 10% для консервативных инвесторов и максимум 25% для агрессивных инвесторов.
Как и большинство вещей, международное инвестирование имеет свою обратную сторону. При оценке волатильности иностранные акции в целом считаются более рискованными. Они, как правило, испытывают резкие изменения рыночной стоимости. В некоторых случаях политический риск может внезапно разрушить экономику страны. И следует отметить, что многие иностранные рынки менее регулируются, чем в США, что увеличивает риск манипуляций или мошенничества.
Сегодняшние инвесторы имеют необычайный доступ к 24-часовым глобальным новостям, однако существует риск неадекватной информации со сцены, находящейся за тысячи километров. Это может ограничить способность инвестора интерпретировать или понимать события.
Наконец, существует валютный риск, связанный с изменениями обменного курса по отношению к внутренней валюте инвестора. Конечно, валюта движется в обоих направлениях, и движение также может быть в пользу инвестора.
Если вы заинтересованы в степени возможностей и риска международных инвестиций, есть шесть способов получить доступ к иностранному росту.
1. Американские депозитарные расписки - АДР
Американские депозитарные расписки (АДР) являются удобным способом покупки иностранных акций.
Иностранные компании используют АДР как возможность установить присутствие в США, а иногда и для привлечения капитала. Крупнейшее в мире IPO, Alibaba Group Holding Limited (BABA), является примером китайского гиганта, привлекающего капитал посредством IPO и торгующего в США как ADR.
АДР могут быть спонсорскими или спонсорскими и иметь несколько уровней.
- АДР 1-го уровня не могут использоваться для привлечения капитала и торгуются только без рецепта. АДР 2-го уровня и 3-го уровня перечислены на установленных фондовых биржах, таких как NYSE или AMEX, но только АДР 3-го уровня могут использоваться для привлечения капитала.
Чтобы приравнять цену в стране происхождения и стране выпуска, каждая АДР представляет базовые акции в соотношении. Например, каждая ДОПОГ Vodafone Group plc (VOD) представляет 10 обыкновенных акций, в то время как японская корпорация Sony имеет соотношение 1: 1 (SNE).
Эти компании котируются, торгуются и оплачиваются так же, как акции США. Это делает их удобным способом для среднего инвестора держать иностранные акции.
2. Глобальные депозитарные расписки - ГДР
Глобальная депозитарная расписка (GDR) - это еще один тип депозитарных расписок. В этом случае депозитный банк выпускает акции иностранных компаний на международных рынках, как правило, в Европе, и делает их доступными для инвесторов в США и за их пределами.
Большинство ГДР деноминированы в долларах США, хотя некоторые используют евро или британский фунт. Они, как правило, продаются, очищаются и рассчитываются так же, как и внутренние акции.
Лондонская и Люксембургская фондовые биржи являются наиболее распространенными местами для листинга ГДР, но они также были перечислены на биржах в Сингапуре, Франкфурте и Дубае.
ГДР в основном предлагаются институциональным инвесторам через частные предложения.
3. Прямые иностранные инвестиции
У инвесторов есть два способа напрямую покупать иностранные акции. Вы можете открыть глобальный счет у брокера в вашей стране. Fidelity, E * TRADE, Charles Schwab и Interactive Brokers предлагают эту услугу. Другой способ - открыть счет у местного брокера в целевой стране. Торговая платформа Boom в Гонконге или OCBC Securities в Сингапуре входят в число брокеров, предлагающих услуги иностранным инвесторам.
Движение прямо не подходит для случайного инвестора. Система сложна, включает затраты, налоговые последствия, потребности в технической поддержке, конвертацию валют, доступ к исследованиям и многое другое. Короче говоря, только активные и серьезные инвесторы должны погрузиться в этот процесс.
Инвесторам также следует остерегаться мошеннических брокеров, которые не зарегистрированы в регуляторе рынка в своей стране, что сопоставимо с Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC).
4. Глобальные взаимные фонды
Инвесторы, которые заинтересованы в изучении международных рынков без особых хлопот, могут решить инвестировать в международные взаимные фонды. Эти фонды похожи на любые взаимные фонды с точки зрения преимуществ, которые они предлагают и как они работают, за исключением того, что они держат портфель иностранных акций, а не внутренних акций.
Эти фонды бывают разных вкусов, каждый найдет что-то для себя, от агрессивных до консервативных инвесторов. К ним относятся глобальные фонды, международные фонды, региональные или страновые фонды и международные индексные фонды.
Как и другие международные инвестиции, эти фонды, как правило, имеют более высокие затраты, чем их внутренние аналоги.
5. Биржевые фонды - ETF
Международные биржевые фонды предлагают инвесторам удобный способ выхода на зарубежные рынки. Выбор правильных биржевых фондов (ETF) для инвесторов проще, чем создание портфеля акций самостоятельно.
Хотя один ETF может предложить способ инвестирования в глобальном масштабе, существуют ETF, которые предлагают более сфокусированные ставки, например, на конкретную страну. Существует также широкий спектр международных ETF в таких категориях, как рыночная капитализация, географический регион, стиль инвестирования и сектора.
Выдающиеся ETF приходят от таких провайдеров, как iShares, SPDR, Vanguard, FlexShares, Schwab, Direxion, First Trust, Guggenheim, Invesco, WisdomTree и Market Vectors, среди прочих.
Инвесторы должны изучить затраты, ликвидность, комиссионные, объем торгов, налогообложение и портфель, прежде чем покупать международный ETF.
6. Многонациональные корпорации - ТНК
Инвесторы, которым некомфортно покупать иностранные акции напрямую и даже не доверяют АДР или взаимным фондам, могут искать отечественные компании, которые имеют большую часть своих продаж и доходов за рубежом.
Для этой цели лучше всего подходят многонациональные корпорации (МНК). Для американского инвестора это могут быть акции Coca-Cola Company (KO) или McDonald's Corporation (MCD), компании, которые все чаще получают большую часть своего дохода от своих глобальных операций.
Этот подход является входом в черный ход и не обеспечивает настоящей международной диверсификации. Но это дает инвестору долю в международном росте.
Суть
Знание политических и экономических условий в стране, в которую вы инвестируете, имеет важное значение для понимания факторов, которые могут повлиять на возврат ваших инвестиций.
Как всегда, инвесторы должны сосредоточиться на своих инвестиционных целях, затратах и ожидаемой доходности, уравновешивая эти факторы с их допустимым уровнем риска.
